Сравнение MRKP vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

MRKP25

14TGKB

Россети Центр и Приволжье (MRKP) и ТГК-2 (TGKB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKP крупнее в 7.3× (68,67 млрд ₽ vs 9,42 млрд ₽). По мультипликатору P/E TGKB оценён рынком дешевле: 2.68 против 2.61 у MRKP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MRKP — 20.05%, у TGKB — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая TGKB (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKP побеждает по числу метрик: 25 против 14 у TGKB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKPTGKB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2.68 (у MRKP — 2.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у TGKB — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKP (20.05% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у TGKB — 5.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs 0.80 у MRKP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPTGKB

Показатель	MRKP	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	2.68
P/B	0.52	0.46
P/S	0.37	0.15
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	1.34	1.83
Рентабельность
ROE	20.05%	17.36%
ROA	11.16%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20.20%	-3.14%
Чистая маржа	14.19%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	2.27
Текущая ликв.	0.83	0.42
Быстрая ликв.	0.75	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	—
Коэфф. выплат	23.91%	—
EPS	$0.21	—
Балансовая стоим.	$1.04	$0.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKP — 47.7, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKB — -0.18, MRKP — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	49.11
Stochastic %K	32.24	51.58
CCI (20)	-90.79	31.80
MFI	40.39	71.45
Williams %R	-67.76	-48.42
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.00
Тренд
ADX	17.83	28.08
Цена vs EMA 9	-0.27%	-2.38%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-0.30%	-0.67%
Цена vs SMA 200	+12.67%	+7.15%
Объём
CMF	-0.12	-0.22
Volume Ratio	206.20	101.54
Волатильность и статистика
Beta	0.29	-0.18
ATR %	4.25%	5.17%
Sharpe (1г)	0.68	1.09
RS Rating	95.00	81.00
52w от хая	-11.70	-28.34
BB ширина	16.07	20.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	TGKB
Выручка	166,06 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+11.08%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	+62.40%
EPS (TTM)	$0.21	$0.00
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MRKP	TGKB
Див. доходность	10.77%	—
Годовые дивиденды	$0.05	$0.00
Коэфф. выплат	23.91%	—
Лет выплат	15.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или ТГК-2?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (2.68 vs 2.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKP или TGKB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20.05%, TGKB — 17.36%. Преимущество у MRKP.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и ТГК-2?

Россети Центр и Приволжье выплачивает дивиденды с доходностью 10.77%. ТГК-2 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или ТГК-2?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или TGKB?

Чистая маржа MRKP — 14.19%, TGKB — 5.51%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или TGKB?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, TGKB — 60/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или TGKB?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу MRKP по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией