Сравнение MRKP vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2,38 vs 8,86 у TASBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKP оценён ниже: 0,35 против 0,45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0,48, у TASBP — 2,49. EV/EBITDA MRKP — 1,10, у TASBP — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TASBP — 28,14%, у MRKP — 20,09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14,78%, опережая TASBP (5,14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0,71, у TASBP — 0,73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,38 | 8,86 | |
| P/B | 0,48 | 2,49 | |
| P/S | 0,35 | 0,45 | |
| PEG | 0,12 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 1,10 | 4,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,09% | 28,14% | |
| ROA | 11,76% | 16,23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 20,72% | 5,14% | |
| Чистая маржа | 14,78% | 5,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,71 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 2,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,23% | — | |
| Коэфф. выплат | 31,52% | 0,23% | |
| EPS | $0,23 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $1,04 | $0,65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKP: скоринг 68/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKP — 61,5, TASBP — 53,4. Обе акции находятся в одной зоне. MRKP торгуется выше SMA 50 (2,7%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKP — 25,2 (выраженный тренд), TASBP — 16,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASBP — 0,38, MRKP — 0,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,53 | 53,39 | |
| Stochastic %K | 96,32 | 61,97 | |
| CCI (20) | 100,11 | 97,19 | |
| MFI | 73,90 | 78,47 | |
| Williams %R | -3,68 | -38,03 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,19 | 16,64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,45% | +0,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,89% | +2,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,74% | -2,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,65% | -13,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 53,82 | 8,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,72 | 0,38 | |
| ATR % | 4,18% | 5,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,29 | 0,23 | |
| RS Rating | 84,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -20,51 | -34,88 | |
| BB ширина | 26,94 | 17,54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +15,70%, TASBP — +13,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 166,06 млрд ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.70% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 23,56 млрд ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +43.40% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $0,21 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 37,20 млрд ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,59 млрд ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 12,23% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 16 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 31,52%, TASBP — 0,23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,23% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,07 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 31,52% | 0,23% | |
| Лет выплат | 16 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22,83% | -19,84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+12,13%), TASBP — в августе (+10,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — июнь (-4,84%), TASBP — сентябрь (-5,91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +24,29% против +22,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжья или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKP или TASBP?
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжья и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжья или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKP или TASBP?
Какая акция лучше по технике — MRKP или TASBP?
Что лучше купить — MRKP или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией