Сравнение MRKP vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MRKP32

13SAGOP

Россети Центр и Приволжье (MRKP) и Самараэнерго привилегированные (SAGOP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKP крупнее в 76.6× (68,67 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). MRKP торгуется с P/E 2.61, тогда как SAGOP — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SAGOP — 19.12%, у MRKP — 20.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая SAGOP (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MRKP составляет 10.77%, у SAGOP — 7.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MRKP побеждает по числу метрик: 32 против 13 у SAGOP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKPSAGOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2.61 vs 5.56 у SAGOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGOP оценён ниже: 0.20 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у SAGOP — 1.06. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAGOP (19.12% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у SAGOP — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0.80, у SAGOP — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPSAGOP

Показатель	MRKP	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	5.56
P/B	0.52	1.06
P/S	0.37	0.20
PEG	0.09	0.19
EV/EBITDA	1.34	2.74
Рентабельность
ROE	20.05%	19.12%
ROA	11.16%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	20.20%	2.92%
Чистая маржа	14.19%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.54
Текущая ликв.	0.83	2.27
Быстрая ликв.	0.75	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	7.50%
Коэфф. выплат	23.91%	47.76%
EPS	$0.21	$0.49
Балансовая стоим.	$1.04	$2.57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MRKP — 47.7, SAGOP — 35.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, SAGOP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKP — 0.29, SAGOP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	35.83
Stochastic %K	32.24	17.31
CCI (20)	-90.79	-119.71
MFI	40.39	21.83
Williams %R	-67.76	-82.69
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.02	-0.06
Тренд
ADX	17.83	20.61
Цена vs EMA 9	-0.27%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-2.85%
Цена vs SMA 50	-0.30%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+12.67%	-10.06%
Объём
CMF	-0.12	-0.36
Volume Ratio	206.20	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.39
ATR %	4.25%	2.04%
Sharpe (1г)	0.68	0.52
RS Rating	95.00	54.00
52w от хая	-11.70	-29.86
BB ширина	16.07	9.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	SAGOP
Выручка	166,06 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+8.87%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.21	$0.49
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKP платит 10.77%, SAGOP — 7.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, SAGOP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +25.21%, SAGOP — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	SAGOP
Див. доходность	10.77%	7.50%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.23
Коэфф. выплат	23.91%	47.76%
Лет выплат	15.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), SAGOP — в январе (+18.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), SAGOP — февраль (-4.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Самараэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Центр и Приволжье ниже (2.61 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKP или SAGOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20.05%, SAGOP — 19.12%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 10.77%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Самараэнерго привилегированные?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или SAGOP?

Чистая маржа MRKP — 14.19%, SAGOP — 3.59%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или SAGOP?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, SAGOP — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или SAGOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:13 в пользу MRKP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией