Сравнение MRKP vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

MRKP27

17SAGO

Россети Центр и Приволжье (MRKP) и Самараэнерго (SAGO) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKP крупнее в 7.7× (68,67 млрд ₽ vs 8,93 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE SAGO — 19.12%, у MRKP — 20.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.77% vs 7.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKP сильнее: 31/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKP побеждает по числу метрик: 27 против 17 у SAGO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKPSAGO

Фундаментальный анализ

MRKP торгуется с P/E 2.61, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0.20 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у SAGO — 1.06. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у SAGO — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAGO (19.12% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0.80, у SAGO — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPSAGO

Показатель	MRKP	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	5.56
P/B	0.52	1.06
P/S	0.37	0.20
PEG	0.09	0.19
EV/EBITDA	1.34	2.74
Рентабельность
ROE	20.05%	19.12%
ROA	11.16%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	20.20%	2.92%
Чистая маржа	14.19%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.54
Текущая ликв.	0.83	2.27
Быстрая ликв.	0.75	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	7.46%
Коэфф. выплат	23.91%	47.76%
EPS	$0.21	$0.49
Балансовая стоим.	$1.04	$2.57

Технический анализ

MRKP набирает 31 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKP — 47.7 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKP стабильнее (0.29 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает MRKP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	40.14
Stochastic %K	32.24	37.21
CCI (20)	-90.79	-82.71
MFI	40.39	20.63
Williams %R	-67.76	-62.79
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.02	-0.03
Тренд
ADX	17.83	26.30
Цена vs EMA 9	-0.27%	-0.68%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-1.92%
Цена vs SMA 50	-0.30%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+12.67%	-8.59%
Объём
CMF	-0.12	-0.33
Volume Ratio	206.20	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.75
ATR %	4.25%	2.50%
Sharpe (1г)	0.68	0.42
RS Rating	95.00	63.00
52w от хая	-11.70	-33.98
BB ширина	16.07	8.58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKP растёт быстрее по выручке: +13.35% год к году против +8.87% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	SAGO
Выручка	166,06 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+8.87%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.21	$0.49
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKP — 10.77%, SAGO — 7.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +25.21%, SAGO — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	SAGO
Див. доходность	10.77%	7.46%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.23
Коэфф. выплат	23.91%	47.76%
Лет выплат	15.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKP — июле (+13.21%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Самараэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр и Приволжье: P/E 2.61 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKP или SAGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20.05%, SAGO — 19.12%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 10.77%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Самараэнерго?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или SAGO?

Чистая маржа MRKP — 14.19%, SAGO — 3.59%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или SAGO?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, SAGO — 19/100. MRKP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или SAGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу MRKP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией