Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRKP vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKP20

23RZSB

Хотя MRKP и RZSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Центр и Приволжья специализируется в «Электросети», а РЭСК — в «Электрогенерация». По мультипликатору P/E MRKP оценён рынком дешевле: 2,19 против 7,17 у RZSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RZSB составляет 55,92%, что превышает показатель MRKP (20,09%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKP впереди: 14,78% против 6,37% у RZSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MRKP впереди: 12,23% годовых против 10,96% у RZSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 68/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Россети Центр и Приволжья

MRKPRU

₽0,49

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank9.2

Стоимость

10.0

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

РЭСК

RZSBRU

₽35,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRKPRZSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKP с P/E 2,19 (у RZSB — 7,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRKP: 0,32 vs 0,46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0,44 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1,01 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 20,09% у MRKP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14,78%, RZSB — 6,37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKP — 0,71, RZSB — 0,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPRZSB

Показатель	MRKP	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,19	7,17
P/B	0,44	4,01
P/S	0,32	0,46
PEG	0,11	0,29
EV/EBITDA	1,01	4,85
Рентабельность
ROE	20,09%	55,92%
ROA	11,76%	29,55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20,72%	7,52%
Чистая маржа	14,78%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,71	0,89
Текущая ликв.	0,97	1,60
Быстрая ликв.	0,75	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,23%	10,96%
Коэфф. выплат	31,52%	89,05%
EPS	$0,23	$4,75
Балансовая стоим.	$1,04	$8,49

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 68/100 против 41/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKP составляет 41,8 (нейтральная зона), у RZSB — 54,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RZSB торгуется выше SMA 50 (0,1%), тогда как MRKP ниже этой средней (-6,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRKP — 24,4 (слабый тренд), RZSB — 14,6 (нет тренда). RZSB менее волатилен — бета 0,33 против 0,78 у MRKP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	41,78	54,28
Stochastic %K	14,27	70,71
CCI (20)	-69,50	63,33
MFI	62,32	75,82
Williams %R	-85,73	-29,29
MACD гистограмма	0,00	0,21
Momentum (10)	-0,03	0,64
Тренд
ADX	24,42	14,59
Цена vs EMA 9	-5,63%	-0,17%
Цена vs EMA 20	-4,88%	+1,13%
Цена vs SMA 50	-6,28%	+0,05%
Цена vs SMA 200	-10,81%	-4,55%
Объём
CMF	0,09	0,07
Volume Ratio	116,63	51,53
Волатильность и статистика
Beta	0,78	0,33
ATR %	5,02%	2,63%
Sharpe (1г)	0,06	-0,04
RS Rating	81,00	82,00
52w от хая	-28,42	-16,39
BB ширина	15,54	14,64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKP: +15,70% г/г vs +13,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKP генерирует 6,59 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKP	RZSB
Выручка	166,06 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.70%	+13.60%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+43.40%	+8.70%
EPS (TTM)	$0,21	$4,75
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	668 млн ₽

Дивиденды

MRKP и RZSB — дивидендные акции. Доходность: MRKP — 12,23%, RZSB — 10,96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKP платит дивиденды 16 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKP — +22,83%, RZSB — +23,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 31,52%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRKP	RZSB
Див. доходность	12,23%	10,96%
Годовые дивиденды	$0,07	$4,23
Коэфф. выплат	31,52%	89,05%
Лет выплат	16	17
CAGR дивидендов (5л)	22,83%	23,85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKP приходится на июле (+12,13%), а RZSB — на январе (+11,69%). Слабые месяцы: для MRKP — июнь (-4,84%), для RZSB — июнь (-13,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +24,29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

-1,1

-3,9

+2,2

+7,4

+1,4

-4,8

+12,1

+3,3

-2,1

-0,2

+6,7

+3,1

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжья или РЭСК?

По P/E Россети Центр и Приволжья оценена ниже: 2,19 против 7,17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKP или RZSB?

ROE MRKP — 20,09%, RZSB — 55,92%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжья и РЭСК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 12,23%, RZSB — 10,96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжья или РЭСК?

По объёму выручки: MRKP — 166,06 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKP или RZSB?

Чистая маржа MRKP — 14,78%, RZSB — 6,37%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или RZSB?

Технический скоринг: MRKP — 41/100, RZSB — 68/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или RZSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKP выигрывает 20, RZSB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией