Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение MRKP vs PMSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKP26

17PMSB

Хотя MRKP и PMSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Центр и Приволжья специализируется в «Электросети», а Пермэнергосбыт — в «Электрогенерация». По капитализации MRKP крупнее в 3,6× (55,19 млрд ₽ vs 15,27 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRKP оценён рынком дешевле: 2,09 против 8,69 у PMSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PMSB (70,43% vs 21,25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 15,02%, у PMSB — 3,71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности MRKP впереди: 12,23% годовых против 11,58% у PMSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MRKP уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Центр и Приволжья

MRKPRU

₽0,49

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 55,19 млрд ₽

ETP Rank8.8

Стоимость

10.0

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Пермэнергосбыт

PMSBRU

₽421,70

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 15,27 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

5.7

Качество

7.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

6.0

Динамика цен

MRKPPMSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKP с P/E 2,09 (у PMSB — 8,69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0,44, у PMSB — 6,12. EV/EBITDA MRKP — 0,97, у PMSB — 6,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSB — 70,43%, у MRKP — 21,25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 15,02%, опережая PMSB (3,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0,74, у PMSB — 1,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRKPPMSB

Показатель	MRKP	PMSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,09	8,69
P/B	0,44	6,12
P/S	0,31	0,32
PEG	0,10	0,02
EV/EBITDA	0,97	6,65
Рентабельность
ROE	21,25%	70,43%
ROA	12,22%	27,22%
Валовая маржа	—	9,03%
Операц. маржа	20,66%	4,20%
Чистая маржа	15,02%	3,71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,74	1,59
Текущая ликв.	1,18	1,38
Быстрая ликв.	0,75	1,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,23%	11,58%
Коэфф. выплат	31,52%	64,41%
EPS	$0,23	$49,68
Балансовая стоим.	$1,04	$74,53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MRKP составляет 43,2 (нейтральная зона), у PMSB — 47,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PMSB выше на 1,3%, MRKP — ниже на -1,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRKP — 15,9 (нет тренда), PMSB — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSB менее волатилен — бета 0,48 против 0,77 у MRKP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPPMSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	PMSB
Осцилляторы
RSI (14)	43,16	47,82
Stochastic %K	37,97	27,60
CCI (20)	-67,11	-30,01
MFI	47,48	47,12
Williams %R	-62,03	-72,40
MACD гистограмма	0,00	-0,93
Momentum (10)	0,00	-5,20
Тренд
ADX	15,88	12,48
Цена vs EMA 9	-1,21%	-0,70%
Цена vs EMA 20	-1,99%	-0,93%
Цена vs SMA 50	-1,24%	+1,30%
Цена vs SMA 200	-12,19%	-14,27%
Объём
CMF	0,12	-0,08
Volume Ratio	78,95	60,95
Волатильность и статистика
Beta	0,77	0,48
ATR %	3,00%	3,75%
Sharpe (1г)	0,13	0,69
RS Rating	81,00	95,00
52w от хая	-29,03	-40,35
BB ширина	7,29	7,97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKP: +15,70% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	PMSB
Выручка	166,06 млрд ₽	59,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.70%	+12.20%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	2,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+43.40%	-10.30%
EPS (TTM)	$0,21	$50,14
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	3,23 млрд ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	2,54 млрд ₽

Дивиденды

MRKP и PMSB — дивидендные акции. Доходность: MRKP — 12,23%, PMSB — 11,58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 16 лет, PMSB — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +22,83%, PMSB — +20,68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 31,52%, PMSB — 64,41%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	PMSB
Див. доходность	12,23%	11,58%
Годовые дивиденды	$0,07	$32,00
Коэфф. выплат	31,52%	64,41%
Лет выплат	16	19
CAGR дивидендов (5л)	22,83%	20,68%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKP приходится на июле (+12,13%), а PMSB — на апреле (+8,61%). Наименее удачные месяцы: MRKP — июнь (-4,84%), PMSB — июнь (-4,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +23,57% против +22,66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

-1,1

-3,9

+2,2

+7,4

+1,4

-4,8

+12,1

+2,6

-2,1

-0,2

+6,7

+3,1

PMSB

+5,1

-0,4

+3,9

+8,6

-3,5

-4,3

+0,8

+4,3

+0,7

+1,7

+2,6

+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжья или Пермэнергосбыт?

По P/E Россети Центр и Приволжья оценена ниже: 2,09 против 8,69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKP или PMSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 21,25%, PMSB — 70,43%. Преимущество у PMSB.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжья и Пермэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 12,23%, PMSB — 11,58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжья или Пермэнергосбыт?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или PMSB?

Чистая маржа MRKP — 15,02%, PMSB — 3,71%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или PMSB?

Технический скоринг: MRKP — 43/100, PMSB — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или PMSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу MRKP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией