Сравнение MRKP vs NNSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKP22

18NNSBP

Инвесторы часто выбирают между MRKP и NNSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKP крупнее в 46.8× (68,67 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKP с P/E 2.61 (у NNSBP — 8.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель MRKP (20.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKP впереди: 14.19% против 3.82% у NNSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 31/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MRKP и NNSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKPNNSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 8.71. Премия к оценке NNSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 20.05% у MRKP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, NNSBP — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как MRKP практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPNNSBP

Показатель	MRKP	NNSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	8.71
P/B	0.52	35.98
P/S	0.37	0.33
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	1.34	5.76
Рентабельность
ROE	20.05%	413.20%
ROA	11.16%	10.85%
Валовая маржа	—	47.37%
Операц. маржа	20.20%	4.81%
Чистая маржа	14.19%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	37.07
Текущая ликв.	0.83	0.56
Быстрая ликв.	0.75	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	—
Коэфф. выплат	23.91%	7.78%
EPS	$0.21	$405.08
Балансовая стоим.	$1.04	$98.03

Технический анализ

NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKP — 47.7 (нейтральная зона), NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NNSBP торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как MRKP ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). По бете MRKP стабильнее (0.29 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает MRKP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPNNSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	NNSBP
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	54.56
Stochastic %K	32.24	44.59
CCI (20)	-90.79	51.47
MFI	40.39	53.68
Williams %R	-67.76	-55.41
MACD гистограмма	-0.01	-0.72
Momentum (10)	-0.02	6.00
Тренд
ADX	17.83	21.52
Цена vs EMA 9	-0.27%	+0.33%
Цена vs EMA 20	-1.38%	+1.11%
Цена vs SMA 50	-0.30%	+3.03%
Цена vs SMA 200	+12.67%	+4.06%
Объём
CMF	-0.12	0.11
Volume Ratio	206.20	6.02
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.42
ATR %	4.25%	3.95%
Sharpe (1г)	0.68	0.59
RS Rating	95.00	78.00
52w от хая	-11.70	-13.75
BB ширина	16.07	11.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKP растёт быстрее по выручке: +13.35% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKP генерирует 6,59 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKP	NNSBP	Лидер
Выручка	166,06 млрд ₽	52,85 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+5.29%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	2,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	—	—
EPS (TTM)	$0.21	$405.08
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	616878 ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	266880 ₽

Дивиденды

MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKP платит дивиденды 15 лет подряд, NNSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	NNSBP
Див. доходность	10.77%	—
Годовые дивиденды	$0.05	$31.53
Коэфф. выплат	23.91%	7.78%
Лет выплат	15.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	-22.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKP — июле (+13.21%), для NNSBP — августе (+12.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKP — март (-4.82%), для NNSBP — май (-5.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +11.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго НН привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр и Приволжье: P/E 2.61 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKP или NNSBP?

ROE MRKP — 20.05%, NNSBP — 413.20%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и ТНС энерго НН привилегированные?

Россети Центр и Приволжье выплачивает дивиденды с доходностью 10.77%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго НН привилегированные?

По объёму выручки: MRKP — 166,06 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKP или NNSBP?

Чистая маржа MRKP — 14.19%, NNSBP — 3.82%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или NNSBP?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, NNSBP — 66/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или NNSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKP выигрывает 22, NNSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией