Сравнение MRKP vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2.61 vs 28.27 у MSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 0.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 2.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKP — 0.80, MSNG — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.61 | 28.27 | |
| P/B | 0.52 | 0.26 | |
| P/S | 0.37 | 0.36 | |
| PEG | 0.09 | -0.98 | |
| EV/EBITDA | 1.34 | 2.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 0.92% | |
| ROA | 11.16% | 0.76% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 20.20% | 1.15% | |
| Чистая маржа | 14.19% | 1.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 3.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 3.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.77% | — | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 229.11% | |
| EPS | $0.21 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $1.04 | $7.95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MRKP составляет 47.7 (нейтральная зона), у MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, MSNG на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). MSNG демонстрирует выраженный тренд, а MRKP — нет. MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.31 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.67 | 35.35 | |
| Stochastic %K | 32.24 | 20.07 | |
| CCI (20) | -90.79 | -149.46 | |
| MFI | 40.39 | 36.38 | |
| Williams %R | -67.76 | -79.93 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.83 | 26.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.27% | -0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.38% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.30% | -5.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.67% | -11.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 206.20 | 67.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.31 | |
| ATR % | 4.25% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.68 | 0.03 | |
| RS Rating | 95.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -11.70 | -31.39 | |
| BB ширина | 16.07 | 6.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKP: +13.35% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKP генерирует 6,59 млрд ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 166,06 млрд ₽ | 225,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.35% | +4.23% | |
| Чистая прибыль | 23,56 млрд ₽ | 2,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.72% | -48.68% | |
| EPS (TTM) | $0.21 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 37,20 млрд ₽ | 34,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,59 млрд ₽ | 11,53 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKP платит дивиденды 15 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKP — +25.21%, MSNG — +13.36%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRKP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 229.11% | |
| Лет выплат | 15.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.21% | 13.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKP приходится на июле (+13.21%), а MSNG — на январе (+5.56%). Слабые месяцы: для MRKP — март (-4.82%), для MSNG — октябрь (-2.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — MRKP или MSNG?
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — MRKP или MSNG?
Какая акция лучше по технике — MRKP или MSNG?
Что лучше купить — MRKP или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией