Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRKP vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKP20

22MRSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Центр и Приволжья (MRKP, «Электросети») и Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2,19 против 4,30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует MRSB (45,71% vs 20,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14,78%, у MRSB — 2,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRKP составляет 12,23%, у MRSB — 10,60%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRSB набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Центр и Приволжья

MRKPRU

₽0,49

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank9.2

Стоимость

10.0

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,92

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRKPMRSB

Фундаментальный анализ

MRKP торгуется с P/E 2,19, тогда как MRSB — с P/E 4,30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0,12 против 0,32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0,44, у MRSB — 1,96. EV/EBITDA MRKP — 1,01, у MRSB — 1,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSB — 45,71%, у MRKP — 20,09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14,78%, опережая MRSB (2,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0,71, у MRSB — 1,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPMRSB

Показатель	MRKP	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,19	4,30
P/B	0,44	1,96
P/S	0,32	0,12
PEG	0,11	—
EV/EBITDA	1,01	1,67
Рентабельность
ROE	20,09%	45,71%
ROA	11,76%	16,09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20,72%	5,86%
Чистая маржа	14,78%	2,82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,71	1,84
Текущая ликв.	0,97	0,77
Быстрая ликв.	0,75	0,75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,23%	10,60%
Коэфф. выплат	31,52%	16,39%
EPS	$0,23	$0,20
Балансовая стоим.	$1,04	$0,44

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 69/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKP — 41,8, MRSB — 53,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2,4%, MRKP — ниже на -6,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRSB выше SMA 200 (+4,4%), MRKP — ниже (-10,8%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. ADX: MRKP — 24,4 (слабый тренд), MRSB — 15,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0,23, MRKP — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	41,78	53,34
Stochastic %K	14,27	44,64
CCI (20)	-69,50	73,50
MFI	62,32	69,19
Williams %R	-85,73	-55,36
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	-0,03	0,03
Тренд
ADX	24,42	15,33
Цена vs EMA 9	-5,63%	-1,03%
Цена vs EMA 20	-4,88%	+0,69%
Цена vs SMA 50	-6,28%	+2,36%
Цена vs SMA 200	-10,81%	+4,36%
Объём
CMF	0,09	0,00
Volume Ratio	116,63	286,46
Волатильность и статистика
Beta	0,78	0,23
ATR %	5,02%	3,39%
Sharpe (1г)	0,06	0,15
RS Rating	81,00	88,00
52w от хая	-28,42	-8,12
BB ширина	15,54	12,70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +15,70%, MRSB — +13,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	MRSB
Выручка	166,06 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.70%	+13.90%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+43.40%	+26.00%
EPS (TTM)	$0,21	$0,20
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKP платит 12,23%, MRSB — 10,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 16 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +22,83%, MRSB — +47,64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 31,52%, MRSB — 16,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	MRSB
Див. доходность	12,23%	10,60%
Годовые дивиденды	$0,07	$0,10
Коэфф. выплат	31,52%	16,39%
Лет выплат	16	12
CAGR дивидендов (5л)	22,83%	47,64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+12,13%), MRSB — в августе (+35,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — июнь (-4,84%), MRSB — декабрь (-10,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +41,65% против +24,29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

-1,1

-3,9

+2,2

+7,4

+1,4

-4,8

+12,1

+3,3

-2,1

-0,2

+6,7

+3,1

MRSB

+9,3

-2,4

-1,8

+4,2

+0,0

+0,6

+4,9

+35,5

-5,6

+7,9

-0,6

-10,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжья или Мордовэнергосбыт?

Мультипликатор P/E у Россети Центр и Приволжья ниже (2,19 vs 4,30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKP или MRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20,09%, MRSB — 45,71%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжья и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 12,23%, MRSB — 10,60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжья или Мордовэнергосбыт?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или MRSB?

Чистая маржа MRKP — 14,78%, MRSB — 2,82%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или MRSB?

Технический скоринг: MRKP — 41/100, MRSB — 69/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или MRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу MRSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией