ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKP vs MRSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKP20
17MRSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Центр и Приволжье (MRKP, «Электросети») и Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKP крупнее в 58.4× (68,67 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRSB составляет 10.60%, у MRKP — 10.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MRKP
Россети Центр и Приволжье
MRKPRU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 68,67 млрд ₽
ETP Rank8.4
Стоимость
9.2
Качество
8.7
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
0,87 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,18 млрд ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
7.9
Качество
7.6
Рост
8.2
Техника
5.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
4.0

Динамика цен

MRKPMRSB

Фундаментальный анализ

MRKP торгуется с P/E 2.61, тогда как MRSB — с P/E 4.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у MRSB — 1.96. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у MRSB — 1.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSB — 45.71%, у MRKP — 20.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0.80, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPMRSB
ПоказательMRKPMRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.614.30
P/B0.521.96
P/S0.370.12
PEG0.09—
EV/EBITDA1.341.67
Рентабельность
ROE20.05%45.71%
ROA11.16%16.09%
Валовая маржа——
Операц. маржа20.20%5.86%
Чистая маржа14.19%2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.801.84
Текущая ликв.0.830.77
Быстрая ликв.0.750.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.77%10.60%
Коэфф. выплат23.91%16.39%
EPS$0.21$0.20
Балансовая стоим.$1.04$0.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKP — 47.7, MRSB — 53.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, MRKP — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0.10, MRKP — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPMRSB
Общая оценка
31
48
Осцилляторы
41
55
Тренд
47
51
Объём
31
34
Волатильность
43
53
ИндикаторMRKPMRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.6753.66
Stochastic %K32.2432.86
CCI (20)-90.7997.46
MFI40.3951.68
Williams %R-67.76-67.14
MACD гистограмма-0.010.00
Momentum (10)-0.020.02
Тренд
ADX17.8320.93
Цена vs EMA 9-0.27%+0.40%
Цена vs EMA 20-1.38%+0.85%
Цена vs SMA 50-0.30%+2.06%
Цена vs SMA 200+12.67%-0.52%
Объём
CMF-0.12-0.18
Volume Ratio206.20149.86
Волатильность и статистика
Beta0.290.10
ATR %4.25%2.84%
Sharpe (1г)0.680.63
RS Rating95.0088.00
52w от хая-11.70-19.22
BB ширина16.075.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, MRSB — +12.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKPMRSBЛидер
Выручка166,06 млрд ₽9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.35%+12.00%
Чистая прибыль23,56 млрд ₽267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+28.72%+41.21%
EPS (TTM)$0.21$0.20
Операц. Cash Flow37,20 млрд ₽431,43 млн ₽
Free Cash Flow6,59 млрд ₽418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKP платит 10.77%, MRSB — 10.60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +25.21%, MRSB — +47.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKPMRSBЛидер
Див. доходность10.77%10.60%
Годовые дивиденды$0.05$0.10
Коэфф. выплат23.91%16.39%
Лет выплат15.00%12.00%
CAGR дивидендов (5л)25.21%47.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), MRSB — в августе (+30.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +33.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKP
+2.0
+1.3
-4.8
+9.1
+4.0
-4.0
+13.2
+3.7
-0.4
-0.9
+6.3
+4.2
MRSB
+10.3
+1.8
-3.9
+5.2
-1.4
-1.0
+8.0
+30.2
-4.3
+4.9
-2.5
-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Мордовэнергосбыт?
Мультипликатор P/E у Россети Центр и Приволжье ниже (2.61 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRKP или MRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20.05%, MRSB — 45.71%. Преимущество у MRSB.
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Мордовэнергосбыт?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 10.77%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Мордовэнергосбыт?
Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKP или MRSB?
Чистая маржа MRKP — 14.19%, MRSB — 2.82%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKP или MRSB?
Технический скоринг: MRKP — 31/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKP или MRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:17 в пользу MRKP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией