Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKP vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

MRKP23

17MRKZ

Сравнение Россети Центр и Приволжья (MRKP) и Россети Северо-Запад (MRKZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. MRKZ торгуется с P/E 2,11, тогда как MRKP — с P/E 2,38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MRKZ (23,34% vs 20,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14,78%, у MRKZ — 7,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 12,23% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 77/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте MRKP уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Центр и Приволжья

MRKPRU

₽0,53

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.9

Стоимость

9.9

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

—

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,14

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.3

Стоимость

10.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKPMRKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 2,11 vs 2,38 у MRKP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0,16 vs 0,35 у MRKP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MRKZ — 0,92, у MRKP — 1,10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKZ — 23,34%, у MRKP — 20,09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14,78%, опережая MRKZ (7,34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2,20 vs 0,71 у MRKP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPMRKZ

Показатель	MRKP	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	2,38	2,11
P/B	0,48	0,49
P/S	0,35	0,16
PEG	0,12	—
EV/EBITDA	1,10	0,92
Рентабельность
ROE	20,09%	23,34%
ROA	11,76%	7,29%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20,72%	11,13%
Чистая маржа	14,78%	7,34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,71	2,20
Текущая ликв.	0,97	0,97
Быстрая ликв.	0,75	0,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,23%	—
Коэфф. выплат	31,52%	1,81%
EPS	$0,23	$0,07
Балансовая стоим.	$1,04	$0,25

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 77/100 против 67/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKP составляет 57,5 (нейтральная зона), у MRKZ — 66,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKP и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,8% и +7,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKZ выше SMA 200 (+17,8%), MRKP — ниже (-2,2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: MRKP — 24,7 (слабый тренд), MRKZ — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKZ менее волатилен — бета 0,72 против 0,72 у MRKP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	57,48	66,23
Stochastic %K	81,88	71,30
CCI (20)	89,04	133,77
MFI	76,59	86,47
Williams %R	-18,12	-28,70
MACD гистограмма	0,01	0,00
Momentum (10)	0,03	0,02
Тренд
ADX	24,71	22,36
Цена vs EMA 9	+2,56%	+5,77%
Цена vs EMA 20	+4,72%	+9,31%
Цена vs SMA 50	+0,79%	+6,95%
Цена vs SMA 200	-2,24%	+17,81%
Объём
CMF	0,20	-0,09
Volume Ratio	54,75	136,32
Волатильность и статистика
Beta	0,72	0,72
ATR %	4,34%	5,65%
Sharpe (1г)	0,20	0,92
RS Rating	84,00	97,00
52w от хая	-21,87	-32,07
BB ширина	27,45	31,95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +30,30% г/г vs +15,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	MRKZ
Выручка	166,06 млрд ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.70%	+30.30%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+43.40%	+188.50%
EPS (TTM)	$0,21	$0,05
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 12,23% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 16 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +22,83%, MRKZ — +82,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 31,52%, MRKZ — 1,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	MRKZ
Див. доходность	12,23%	—
Годовые дивиденды	$0,07	$0,00
Коэфф. выплат	31,52%	1,81%
Лет выплат	16	6
CAGR дивидендов (5л)	22,83%	82,85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKZ показывает лучшую доходность в августе (+14,23%). Для MRKP сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

—

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+14,2

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжья или Россети Северо-Запад?

По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 2,11 против 2,38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKP или MRKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20,09%, MRKZ — 23,34%. Преимущество у MRKZ.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжья и Россети Северо-Запад?

Россети Центр и Приволжья выплачивает дивиденды с доходностью 12,23%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжья или Россети Северо-Запад?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или MRKZ?

Чистая маржа MRKP — 14,78%, MRKZ — 7,34%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или MRKZ?

Технический скоринг: MRKP — 67/100, MRKZ — 77/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или MRKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу MRKP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией