ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKP vs MRKZ

Тикер 1
Тикер 2
MRKP19
21MRKZ
Сравнение Россети Центр и Приволжье (MRKP) и Россети Северо-Запад (MRKZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MRKP крупнее в 4.5× (68,67 млрд ₽ vs 15,42 млрд ₽). MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как MRKP — с P/E 2.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MRKZ (21.57% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у MRKZ — 6.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
MRKP
Россети Центр и Приволжье
MRKPRU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 68,67 млрд ₽
ETP Rank8.4
Стоимость
9.2
Качество
8.7
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
0,16 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 15,42 млрд ₽
ETP Rank6.8
Стоимость
10.0
Качество
6.9
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MRKPMRKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 2.61 у MRKP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.37 у MRKP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у MRKP — 0.52. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у MRKP — 1.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKZ — 21.57%, у MRKP — 20.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая MRKZ (6.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.80 у MRKP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPMRKZ
ПоказательMRKPMRKZЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.611.80
P/B0.520.39
P/S0.370.11
PEG0.09—
EV/EBITDA1.340.97
Рентабельность
ROE20.05%21.57%
ROA11.16%6.16%
Валовая маржа——
Операц. маржа20.20%9.94%
Чистая маржа14.19%6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.802.50
Текущая ликв.0.830.97
Быстрая ликв.0.750.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.77%—
Коэфф. выплат23.91%2.54%
EPS$0.21$0.05
Балансовая стоим.$1.04$0.25

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 31/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKP составляет 47.7 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, MRKP — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPMRKZ
Общая оценка
31
65
Осцилляторы
41
58
Тренд
47
65
Объём
31
50
Волатильность
43
53
ИндикаторMRKPMRKZЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.6755.94
Stochastic %K32.2457.50
CCI (20)-90.7933.49
MFI40.3973.78
Williams %R-67.76-42.50
MACD гистограмма-0.010.00
Momentum (10)-0.020.00
Тренд
ADX17.8342.79
Цена vs EMA 9-0.27%-2.41%
Цена vs EMA 20-1.38%+4.11%
Цена vs SMA 50-0.30%+23.49%
Цена vs SMA 200+12.67%+50.26%
Объём
CMF-0.120.01
Volume Ratio206.2070.30
Волатильность и статистика
Beta0.290.40
ATR %4.25%10.14%
Sharpe (1г)0.681.09
RS Rating95.0099.00
52w от хая-11.70-21.49
BB ширина16.0769.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +13.35%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKPMRKZЛидер
Выручка166,06 млрд ₽81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.35%+19.14%
Чистая прибыль23,56 млрд ₽5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+28.72%——
EPS (TTM)$0.21$0.05
Операц. Cash Flow37,20 млрд ₽8,55 млрд ₽
Free Cash Flow6,59 млрд ₽-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +25.21%, MRKZ — +82.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKPMRKZЛидер
Див. доходность10.77%—
Годовые дивиденды$0.05$0.00
Коэфф. выплат23.91%2.54%
Лет выплат15.00%6.00%
CAGR дивидендов (5л)25.21%82.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKP приходится на июле (+13.21%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +31.71%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKP
+2.0
+1.3
-4.8
+9.1
+4.0
-4.0
+13.2
+3.7
-0.4
-0.9
+6.3
+4.2
MRKZ
+14.8
-8.6
-2.1
-2.5
+3.5
+12.6
+12.2
+13.5
-5.1
-7.8
-2.4
+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Россети Северо-Запад?
По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1.80 против 2.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRKP или MRKZ?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20.05%, MRKZ — 21.57%. Преимущество у MRKZ.
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Россети Северо-Запад?
Россети Центр и Приволжье выплачивает дивиденды с доходностью 10.77%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Россети Северо-Запад?
Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKP или MRKZ?
Чистая маржа MRKP — 14.19%, MRKZ — 6.31%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKP или MRKZ?
Технический скоринг: MRKP — 31/100, MRKZ — 65/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKP или MRKZ?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией