Сравнение MRKK vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKK имеет отрицательный P/E (-3.09), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSBP прибылен с P/E 10.84. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKK оценён ниже: 0.46 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2.15, у MRKK — 35.62. MRKK работает в убыток — ROE -1153.24%, тогда как VRSBP показывает рентабельность 19.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRKK (-14.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MRKK значительно выше: D/E 37.27 vs 0.55 у VRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKK | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.09 | 10.84 | |
| P/B | 35.62 | 2.15 | |
| P/S | 0.46 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | -2.99 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1153.24% | 19.87% | |
| ROA | -30.13% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -16.49% | 5.29% | |
| Чистая маржа | -14.87% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.27 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| EPS | $-5.22 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.45 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKK — 51.7, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. MRKK и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKK — 17.0 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSBP — 0.34, MRKK — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKK составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKK | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.72 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 36.50 | 60.66 | |
| CCI (20) | -25.35 | 67.51 | |
| MFI | 53.90 | 73.01 | |
| Williams %R | -63.50 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.18 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.99 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.05% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.51% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.07% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 73.26 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.34 | |
| ATR % | 4.31% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | 0.82 | |
| RS Rating | 89.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -11.55 | -5.54 | |
| BB ширина | 9.18 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKK генерирует 73,57 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKK — +21.22%, VRSBP — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MRKK убыточен (чистая прибыль -10,94 млрд ₽), тогда как VRSBP генерирует прибыль (2,03 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MRKK — -15,74 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKK | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 73,57 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.22% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | -10,94 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $-5.22 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | -8,96 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -15,74 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как MRKK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKK — 2 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKK | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.87 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKK показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.40%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKK — май (-5.29%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +31.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северный Кавказ или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKK или VRSBP?
Какие дивиденды у Россети Северный Кавказ и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северный Кавказ или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая акция лучше по технике — MRKK или VRSBP?
Что лучше купить — MRKK или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией