Сравнение MRKK vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MRKK (P/E -3.09) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TNSE показывает P/E 2.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.46 у MRKK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 35.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MRKK отрицательный (-1153.24%), что говорит об убыточности. TNSE генерирует прибыль с ROE 47.37%. По этому критерию преимущество однозначно. MRKK убыточен — чистая маржа -14.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKK — 37.27, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKK | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.09 | 2.60 | |
| P/B | 35.62 | 1.26 | |
| P/S | 0.46 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -2.99 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1153.24% | 47.37% | |
| ROA | -30.13% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -16.49% | 7.14% | |
| Чистая маржа | -14.87% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.27 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | $-5.22 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.45 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKK сильнее: 56/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKK составляет 51.7 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKK на 2.5%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKK — 17.0 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а MRKK — нет. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.38 у MRKK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKK | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.72 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 36.50 | 22.14 | |
| CCI (20) | -25.35 | -98.05 | |
| MFI | 53.90 | 39.86 | |
| Williams %R | -63.50 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.18 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.99 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.05% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.51% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.07% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 73.26 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.35 | |
| ATR % | 4.31% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | 0.92 | |
| RS Rating | 89.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -11.55 | -23.55 | |
| BB ширина | 9.18 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKK — 73,57 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKK: +21.22% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TNSE зарабатывает 20,62 млрд ₽, а MRKK фиксирует убыток (-10,94 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MRKK генерирует -15,74 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKK | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 73,57 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.22% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | -10,94 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $-5.22 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | -8,96 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -15,74 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKK платит дивиденды 2 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRKK | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.87 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 2.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKK приходится на апреле (+11.40%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для MRKK — май (-5.29%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKK: +31.22% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северный Кавказ или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKK или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Северный Кавказ и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северный Кавказ или ТНС энерго?
Какая акция лучше по технике — MRKK или TNSE?
Что лучше купить — MRKK или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией