Сравнение MRKK vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKK имеет отрицательный P/E (-3.09), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKA прибылен с P/E 5.79. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKA оценён ниже: 0.37 против 0.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у MRKK — 35.62. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. MRKK работает в убыток — ROE -1153.24%, тогда как TGKA показывает рентабельность 4.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRKK (-14.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MRKK значительно выше: D/E 37.27 vs 0.34 у TGKA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKK | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.09 | 5.79 | |
| P/B | 35.62 | 0.29 | |
| P/S | 0.46 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.01 | |
| EV/EBITDA | -2.99 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1153.24% | 4.90% | |
| ROA | -30.13% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -16.49% | 9.30% | |
| Чистая маржа | -14.87% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.27 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-5.22 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.45 | $0.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKK: скоринг 56/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKK — 51.7, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. MRKK торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKK выше SMA 200 (+9.1%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKK. ADX: MRKK — 17.0 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKA — 0.14, MRKK — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKK составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKK | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.72 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 36.50 | 64.00 | |
| CCI (20) | -25.35 | -9.21 | |
| MFI | 53.90 | 59.79 | |
| Williams %R | -63.50 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.18 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.99 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.05% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.51% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.07% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 73.26 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.14 | |
| ATR % | 4.31% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | 0.83 | |
| RS Rating | 89.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -11.55 | -25.87 | |
| BB ширина | 9.18 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKK генерирует 73,57 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKK — +21.22%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MRKK убыточен (чистая прибыль -10,94 млрд ₽), тогда как TGKA генерирует прибыль (7,11 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MRKK — -15,74 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKK | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 73,57 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.22% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | -10,94 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.95% | — |
| EPS (TTM) | $-5.22 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | -8,96 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -15,74 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKK — 2 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKK | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.87 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKK показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.40%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKK — май (-5.29%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKK: +31.22% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северный Кавказ или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MRKK или TGKA?
Какие дивиденды у Россети Северный Кавказ и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северный Кавказ или ТГК-1?
Какая акция лучше по технике — MRKK или TGKA?
Что лучше купить — MRKK или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией