Сравнение MRKK vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MRKK (P/E -3.09) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKP показывает P/E 2.61. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKP: 0.37 vs 0.46 у MRKK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 35.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MRKK отрицательный (-1153.24%), что говорит об убыточности. MRKP генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. MRKK убыточен — чистая маржа -14.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MRKK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.27, тогда как MRKP практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKK | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.09 | 2.61 | |
| P/B | 35.62 | 0.52 | |
| P/S | 0.46 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | -2.99 | 1.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1153.24% | 20.05% | |
| ROA | -30.13% | 11.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -16.49% | 20.20% | |
| Чистая маржа | -14.87% | 14.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 37.27 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| EPS | $-5.22 | $0.21 | |
| Балансовая стоим. | $0.45 | $1.04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKK сильнее: 56/100 против 31/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKK составляет 51.7 (нейтральная зона), у MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKK выше на 2.5%, MRKP — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKK — 17.0 (нет тренда), MRKP — 17.8 (нет тренда). MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.38 у MRKK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKK составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKK | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.72 | 47.67 | |
| Stochastic %K | 36.50 | 32.24 | |
| CCI (20) | -25.35 | -90.79 | |
| MFI | 53.90 | 40.39 | |
| Williams %R | -63.50 | -67.76 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.18 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.99 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.05% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.51% | -0.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.07% | +12.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 73.26 | 206.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.29 | |
| ATR % | 4.31% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | 0.68 | |
| RS Rating | 89.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -11.55 | -11.70 | |
| BB ширина | 9.18 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKK — 73,57 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKK: +21.22% г/г vs +13.35%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKP зарабатывает 23,56 млрд ₽, а MRKK фиксирует убыток (-10,94 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MRKK генерирует -15,74 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKK | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 73,57 млрд ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.22% | +13.35% | |
| Чистая прибыль | -10,94 млрд ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +28.72% | — |
| EPS (TTM) | $-5.22 | $0.21 | |
| Операц. Cash Flow | -8,96 млрд ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -15,74 млрд ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, MRKK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKK платит дивиденды 2 лет подряд, MRKP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRKK | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Годовые дивиденды | $0.87 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 25.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKK приходится на апреле (+11.40%), а MRKP — на июле (+13.21%). Слабые месяцы: для MRKK — май (-5.29%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +31.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Северный Кавказ или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше рентабельность — MRKK или MRKP?
Какие дивиденды у Россети Северный Кавказ и Россети Центр и Приволжье?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Северный Кавказ или Россети Центр и Приволжье?
Какая акция лучше по технике — MRKK или MRKP?
Что лучше купить — MRKK или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией