Сравнение MRKC vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKC оценён ниже: 0.24 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у VRSBP — 2.15. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSBP — 19.87%, у MRKC — 15.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKC удерживает чистую маржу на уровне 7.59%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKC — 1.38, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.12 | 10.84 | |
| P/B | 0.49 | 2.15 | |
| P/S | 0.24 | 0.59 | |
| PEG | 0.08 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.01 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.84% | 19.87% | |
| ROA | 6.67% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14.91% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 7.59% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.42% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | 66.50% | |
| EPS | $0.27 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.73 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKC — 55.3, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. MRKC и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKC — 0.06, VRSBP — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.34 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 70.63 | 60.66 | |
| CCI (20) | 45.91 | 67.51 | |
| MFI | 73.50 | 73.01 | |
| Williams %R | -29.37 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.03 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.57 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.86% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.13% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.47% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 52.58 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.34 | |
| ATR % | 4.23% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | 0.82 | |
| RS Rating | 94.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -10.41 | -5.54 | |
| BB ширина | 14.78 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKC генерирует 152,96 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKC — +10.11%, VRSBP — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKC — 3,23 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKC | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.11% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.23% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRKC платит 10.42%, VRSBP — 5.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRKC — 15 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKC — +27.52%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKC | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.42% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | 66.50% | |
| Лет выплат | 15.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 27.52% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKC показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.35%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKC — август (-2.03%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +35.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKC или VRSBP?
Какие дивиденды у Россети Центр и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKC или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKC или VRSBP?
Что лучше купить — MRKC или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией