ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKC vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKC32
13VRSB
Россети Центр (MRKC) и ТНС энерго Воронеж (VRSB) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKC крупнее в 2.0× (39,32 млрд ₽ vs 19,37 млрд ₽). MRKC торгуется с P/E 3.12, тогда как VRSB — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует VRSB (19.87% vs 15.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKC — 7.59%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKC предлагает более высокую дивидендную доходность (10.42% vs 1.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MRKC уверенно лидирует со счётом 32:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MRKC
Россети Центр
MRKCRU
0,93 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 39,32 млрд ₽
ETP Rank7.6
Стоимость
9.1
Качество
7.1
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
345,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 19,37 млрд ₽
ETP Rank4.8
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MRKCVRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 10.84 у VRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MRKC дешевле: 0.24 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у VRSB — 2.15. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSB — 19.87%, у MRKC — 15.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKC удерживает чистую маржу на уровне 7.59%, опережая VRSB (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKC — 1.38, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCVRSB
ПоказательMRKCVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3.1210.84
P/B0.492.15
P/S0.240.59
PEG0.080.48
EV/EBITDA2.018.55
Рентабельность
ROE15.84%19.87%
ROA6.67%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа14.91%5.29%
Чистая маржа7.59%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.380.55
Текущая ликв.0.521.69
Быстрая ликв.0.421.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.42%1.93%
Коэфф. выплат25.05%9.53%
EPS$0.27$27.05
Балансовая стоим.$1.73$136.15

Технический анализ

MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKC — 55.3 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKC торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как VRSB ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCVRSB
Общая оценка
65
26
Осцилляторы
63
34
Тренд
71
38
Объём
31
41
Волатильность
60
43
ИндикаторMRKCVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55.3436.28
Stochastic %K70.6323.08
CCI (20)45.91-98.48
MFI73.5058.78
Williams %R-29.37-76.92
MACD гистограмма0.00-0.48
Momentum (10)0.03-2.00
Тренд
ADX27.5713.77
Цена vs EMA 9+0.86%-0.83%
Цена vs EMA 20+2.13%-1.65%
Цена vs SMA 50+5.18%-3.19%
Цена vs SMA 200+14.47%-0.59%
Объём
CMF-0.070.05
Volume Ratio52.58145.59
Волатильность и статистика
Beta0.060.34
ATR %4.23%2.25%
Sharpe (1г)0.780.00
RS Rating94.0053.00
52w от хая-10.41-17.86
BB ширина14.785.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKC растёт быстрее по выручке: +10.11% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKC — 3,23 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKCVRSBЛидер
Выручка152,96 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.11%+8.85%
Чистая прибыль11,60 млрд ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+33.23%+25.55%
EPS (TTM)$0.27$27.05
Операц. Cash Flow29,46 млрд ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow3,23 млрд ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKC — 10.42%, VRSB — 1.93%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRKC — 15 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKC — +27.52%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKCVRSBЛидер
Див. доходность10.42%1.93%
Годовые дивиденды$0.07$2.58
Коэфф. выплат25.05%9.53%
Лет выплат15.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)27.52%8.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKC — декабре (+12.35%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKC — август (-2.03%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, сентябрь, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +35.45%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKC
-0.2
+1.0
+3.3
+3.6
+4.0
-1.1
+1.2
-2.0
+1.7
+6.2
+5.4
+12.3
VRSB
+11.1
-4.5
+0.4
+5.7
-7.0
+1.9
+3.9
+13.5
+2.1
+23.8
-7.5
+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТНС энерго Воронеж?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр: P/E 3.12 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MRKC или VRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKC — 15.84%, VRSB — 19.87%. Преимущество у VRSB.
Какие дивиденды у Россети Центр и ТНС энерго Воронеж?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, VRSB — 1.93%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТНС энерго Воронеж?
Выручка MRKC за TTM — 152,96 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. MRKC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKC или VRSB?
Чистая маржа MRKC — 7.59%, VRSB — 5.43%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKC или VRSB?
Технический скоринг: MRKC — 65/100, VRSB — 26/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKC или VRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 32:13 в пользу MRKC по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией