Сравнение MRKC vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VGSBP торгуется с P/E 2,43, тогда как MRKC — с P/E 2,34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0,14 vs 0,18 у MRKC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0,37 против 6,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1,48 vs 1,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276,87% против 15,93% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7,80%, VGSBP — 5,96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1,28, VGSBP — 10,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,34 | 2,43 | |
| P/B | 0,37 | 6,72 | |
| P/S | 0,18 | 0,14 | |
| PEG | 0,10 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 1,72 | 1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,93% | 276,87% | |
| ROA | 6,99% | 24,85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14,59% | 6,72% | |
| Чистая маржа | 7,80% | 5,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | 10,14 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,81% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,28% | 0,11% | |
| EPS | $0,29 | $5,34 | |
| Балансовая стоим. | $1,73 | $1,93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKC сильнее: 70/100 против 40/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 66,8 (нейтральная зона), у VGSBP — 53,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 15,7%, VGSBP — ниже на -1,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKC — 32,3 (выраженный тренд), VGSBP — 13,2 (нет тренда). VGSBP менее волатилен — бета 0,37 против 1,02 у MRKC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,81 | 53,24 | |
| Stochastic %K | 85,70 | 77,78 | |
| CCI (20) | 82,04 | 195,08 | |
| MFI | 72,15 | 46,72 | |
| Williams %R | -14,30 | -22,22 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,11 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 0,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,34 | 13,22 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,62% | +2,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,66% | +2,57% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,72% | -1,44% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,51% | -18,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 221,70 | 86,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,37 | |
| ATR % | 4,60% | 5,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | -0,10 | |
| RS Rating | 74,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -28,94 | -38,79 | |
| BB ширина | 47,55 | 8,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSBP: +12,00% г/г vs +10,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKC | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.70% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +76.80% | -4.30% | |
| EPS (TTM) | $0,27 | $5,34 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 6,81% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 16 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 13,28%, VGSBP — 0,11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKC | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,81% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,04 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 13,28% | 0,11% | |
| Лет выплат | 16 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,82% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+6,54%), а VGSBP — на августе (+19,14%). Слабые месяцы: для MRKC — июнь (-4,50%), для VGSBP — декабрь (-4,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +37,26% против +12,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKC или VGSBP?
Какие дивиденды у Россети Центр и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKC или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKC или VGSBP?
Что лучше купить — MRKC или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией