Сравнение MRKC vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKC22

16VGSBP

Хотя MRKC и VGSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Центр специализируется в «Электросети», а Волгоградэнергосбыт привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации MRKC крупнее в 38.6× (39,32 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 3.12. Премия к оценке MRKC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 5.96% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 22:16 в пользу MRKC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKCVGSBP

Фундаментальный анализ

VGSBP торгуется с P/E 2.43, тогда как MRKC — с P/E 3.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.24 у MRKC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 2.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, VGSBP — 5.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCVGSBP

Показатель	MRKC	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	2.43
P/B	0.49	6.72
P/S	0.24	0.14
PEG	0.08	0.04
EV/EBITDA	2.01	1.48
Рентабельность
ROE	15.84%	276.87%
ROA	6.67%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14.91%	6.72%
Чистая маржа	7.59%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	10.14
Текущая ликв.	0.52	1.13
Быстрая ликв.	0.42	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	—
Коэфф. выплат	25.05%	0.11%
EPS	$0.27	$5.34
Балансовая стоим.	$1.73	$1.93

Технический анализ

По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 38/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, VGSBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.06 у MRKC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	45.06
Stochastic %K	70.63	24.32
CCI (20)	45.91	-28.57
MFI	73.50	72.92
Williams %R	-29.37	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	-0.25
Тренд
ADX	27.57	29.07
Цена vs EMA 9	+0.86%	-2.54%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-2.26%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-2.86%
Цена vs SMA 200	+14.47%	-0.36%
Объём
CMF	-0.07	-0.13
Volume Ratio	52.58	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.06	-0.03
ATR %	4.23%	4.59%
Sharpe (1г)	0.78	0.78
RS Rating	94.00	92.00
52w от хая	-10.41	-23.33
BB ширина	14.78	11.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSBP: +10.97% г/г vs +10.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	VGSBP
Выручка	152,96 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+10.97%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+34.17%
EPS (TTM)	$0.27	$5.34
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	VGSBP
Див. доходность	10.42%	—
Годовые дивиденды	$0.07	$0.01
Коэфф. выплат	25.05%	0.11%
Лет выплат	15.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По P/E Волгоградэнергосбыт привилегированные оценена ниже: 2.43 против 3.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKC или VGSBP?

ROE MRKC — 15.84%, VGSBP — 276.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 10.42%. Волгоградэнергосбыт привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или VGSBP?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, VGSBP — 5.96%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или VGSBP?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, VGSBP — 38/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKC выигрывает 22, VGSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией