Сравнение MRKC vs VGSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKC27

12VGSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Центр (MRKC, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт (VGSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKC крупнее в 8.3× (39,32 млрд ₽ vs 4,73 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 3.13 против 3.12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как MRKC показывает рентабельность 15.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MRKC — 7.59%, VGSB — 6.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, VGSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:12 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Волгоградэнергосбыт

VGSBRU

14,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 4,73 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

9.0

Качество

7.1

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKCVGSB

Фундаментальный анализ

VGSB торгуется с P/E 3.13, тогда как MRKC — с P/E 3.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSB оценён ниже: 0.19 против 0.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как MRKC показывает рентабельность 15.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 6.01% у VGSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, VGSB — -16.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCVGSB

Показатель	MRKC	VGSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	3.13
P/B	0.49	-14.05
P/S	0.24	0.19
PEG	0.08	0.04
EV/EBITDA	2.01	2.32
Рентабельность
ROE	15.84%	-449.04%
ROA	6.67%	28.78%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14.91%	5.22%
Чистая маржа	7.59%	6.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	-16.60
Текущая ликв.	0.52	0.95
Быстрая ликв.	0.42	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	—
Коэфф. выплат	25.05%	6.83%
EPS	$0.27	$5.05
Балансовая стоим.	$1.73	$-3.41

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKC — 55.3, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, VGSB — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). MRKC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VGSB. Волатильность: бета VGSB — 0.04, MRKC — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCVGSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	VGSB
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	40.79
Stochastic %K	70.63	8.33
CCI (20)	45.91	-124.06
MFI	73.50	50.82
Williams %R	-29.37	-91.67
MACD гистограмма	0.00	-0.18
Momentum (10)	0.03	-1.20
Тренд
ADX	27.57	19.60
Цена vs EMA 9	+0.86%	-5.02%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-5.83%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-4.36%
Цена vs SMA 200	+14.47%	+2.11%
Объём
CMF	-0.07	-0.13
Volume Ratio	52.58	40.09
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.04
ATR %	4.23%	6.31%
Sharpe (1г)	0.78	0.85
RS Rating	94.00	93.00
52w от хая	-10.41	-21.69
BB ширина	14.78	18.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKC генерирует 152,96 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKC — +10.11%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	VGSB
Выручка	152,96 млрд ₽	31,95 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+8.66%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	2,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+31.72%
EPS (TTM)	$0.27	$5.57
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	1,44 млрд ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	1,30 млрд ₽

Дивиденды

MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как VGSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	VGSB
Див. доходность	10.42%	—
Годовые дивиденды	$0.07	$0.34
Коэфф. выплат	25.05%	6.83%
Лет выплат	15.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKC показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.35%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: март, апрель, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

VGSB

+9.6

-5.3

+13.6

+5.0

-1.8

+1.4

-1.3

+31.8

-3.5

+2.0

-1.6

-3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Волгоградэнергосбыт?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (3.13 vs 3.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKC или VGSB?

ROE MRKC — 15.84%, VGSB — -449.04%. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Волгоградэнергосбыт?

Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 10.42%. Волгоградэнергосбыт дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Волгоградэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или VGSB?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, VGSB — 6.01%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или VGSB?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, VGSB — 34/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или VGSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKC выигрывает 27, VGSB — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией