Сравнение MRKC vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MRKC35

5TORS

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Россети Центр (MRKC) и ТРК (TORS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKC крупнее в 13.5× (39,32 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.84% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности MRKC впереди: 10.42% годовых против 3.48% у TORS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 35:5 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKCTORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 8.01 у TORS (разница составляет 61.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKC составляет 15.84%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCTORS

Показатель	MRKC	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	8.01
P/B	0.49	0.64
P/S	0.24	0.23
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	2.01	2.80
Рентабельность
ROE	15.84%	7.96%
ROA	6.67%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14.91%	4.06%
Чистая маржа	7.59%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.48
Текущая ликв.	0.52	0.57
Быстрая ликв.	0.42	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	3.48%
Коэфф. выплат	25.05%	26.25%
EPS	$0.27	$0.08
Балансовая стоим.	$1.73	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.42 у TORS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	45.75
Stochastic %K	70.63	17.23
CCI (20)	45.91	-28.19
MFI	73.50	59.43
Williams %R	-29.37	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	0.02
Тренд
ADX	27.57	26.89
Цена vs EMA 9	+0.86%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+14.47%	+6.31%
Объём
CMF	-0.07	-0.11
Volume Ratio	52.58	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.42
ATR %	4.23%	8.45%
Sharpe (1г)	0.78	0.86
RS Rating	94.00	92.00
52w от хая	-10.41	-34.08
BB ширина	14.78	49.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +10.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	TORS
Выручка	152,96 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+12.03%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.27	$0.08
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

MRKC и TORS — дивидендные акции. Доходность: MRKC — 10.42%, TORS — 3.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKC — +27.52%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	TORS
Див. доходность	10.42%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.02
Коэфф. выплат	25.05%	26.25%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	28.35%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а TORS — на январе (+16.85%). Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТРК?

По P/E Россети Центр оценена ниже: 3.12 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKC или TORS?

ROE MRKC — 15.84%, TORS — 7.96%. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТРК?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или TORS?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, TORS — 2.93%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или TORS?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, TORS — 40/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRKC выигрывает 35, TORS — 5. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией