Сравнение MRKC vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKC с P/E 2,34 (у TNSE — 2,60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0,14 против 0,18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0,37 против 1,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 1,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47,37%, что превышает показатель MRKC (15,93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7,80% против 5,93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1,28, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,34 | 2,60 | |
| P/B | 0,37 | 1,26 | |
| P/S | 0,18 | 0,14 | |
| PEG | 0,10 | — | |
| EV/EBITDA | 1,72 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,93% | 47,37% | |
| ROA | 6,99% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14,59% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 7,80% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,81% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,28% | 15,66% | |
| EPS | $0,29 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $1,73 | $2895,92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MRKC — 66,8 (нейтральная зона), TNSE — 68,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKC на 15,7%, TNSE на 15,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TNSE выше SMA 200 (+4,8%), MRKC — ниже (-9,5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: MRKC — 32,3 (выраженный тренд), TNSE — 31,9 (выраженный тренд). По бете TNSE стабильнее (0,57 vs 1,02). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,81 | 68,03 | |
| Stochastic %K | 85,70 | 54,35 | |
| CCI (20) | 82,04 | 166,15 | |
| MFI | 72,15 | 78,02 | |
| Williams %R | -14,30 | -45,65 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 61,23 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 495,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,34 | 31,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,62% | +6,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,66% | +11,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,72% | +15,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,51% | +4,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 221,70 | 262,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,57 | |
| ATR % | 4,60% | 6,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | 0,66 | |
| RS Rating | 74,00 | 93,00 | |
| 52w от хая | -28,94 | -24,73 | |
| BB ширина | 47,55 | 29,19 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +10,70% у MRKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.70% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +76.80% | +82.00% | |
| EPS (TTM) | $0,27 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 6,81% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 16 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 13,28%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,81% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,04 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | 13,28% | 15,66% | |
| Лет выплат | 16 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,82% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKC — декабре (+6,54%), для TNSE — июне (+8,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKC — июнь (-4,50%), для TNSE — февраль (-4,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +21,94% против +12,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKC или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Центр и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRKC или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRKC или TNSE?
Что лучше купить — MRKC или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией