Сравнение MRKC vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у MRKC — 3.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 2.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 5.93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.12 | 2.60 | |
| P/B | 0.49 | 1.26 | |
| P/S | 0.24 | 0.14 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 2.01 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.84% | 47.37% | |
| ROA | 6.67% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14.91% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 7.59% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.42% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | 15.66% | |
| EPS | $0.27 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $1.73 | $2895.92 | |
Технический анализ
MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKC — 55.3 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKC на 5.2%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.34 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 70.63 | 22.14 | |
| CCI (20) | 45.91 | -98.05 | |
| MFI | 73.50 | 39.86 | |
| Williams %R | -29.37 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.03 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.57 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.86% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.13% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.47% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 52.58 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.35 | |
| ATR % | 4.23% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | 0.92 | |
| RS Rating | 94.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -10.41 | -23.55 | |
| BB ширина | 14.78 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKC растёт быстрее по выручке: +10.11% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.11% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.23% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | 15.66% | |
| Лет выплат | 15.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 27.52% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKC — декабре (+12.35%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: март, апрель, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKC или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Центр и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRKC или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRKC или TNSE?
Что лучше купить — MRKC или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией