Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKC vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

MRKC33

8TGKN

Инвесторы часто выбирают между MRKC и TGKN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 2,33 vs 30,55 у TGKN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала MRKC составляет 15,93%, что превышает показатель TGKN (3,70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7,80% против 1,10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 6,81% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRKC сильнее: 77/100 против 70/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 33:8 в пользу MRKC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Центр

MRKCRU

₽0,66

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.6

Стоимость

10.0

Качество

7.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

ТГК-14

TGKNRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.4

Стоимость

5.3

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKCTGKN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 2,33 против 30,55 у TGKN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKC дешевле: 0,18 против 0,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0,37 против 1,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 1,71 vs 6,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,93% против 3,70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7,80%, TGKN — 1,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1,28, TGKN — 4,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCTGKN

Показатель	MRKC	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	2,33	30,55
P/B	0,37	1,13
P/S	0,18	0,34
PEG	0,10	-8,68
EV/EBITDA	1,71	6,04
Рентабельность
ROE	15,93%	3,70%
ROA	6,99%	0,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14,59%	8,01%
Чистая маржа	7,80%	1,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,28	4,29
Текущая ликв.	0,60	1,05
Быстрая ликв.	0,42	0,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6,81%	—
Коэфф. выплат	13,28%	—
EPS	$0,29	—
Балансовая стоим.	$1,73	$0,00

Технический анализ

MRKC набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKC — 63,9 (нейтральная зона), TGKN — 59,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKC на 11,5%, TGKN на 7,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKC — 33,6 (выраженный тренд), TGKN — 30,8 (выраженный тренд). По бете MRKC стабильнее (1,00 vs 1,13). Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	63,85	59,71
Stochastic %K	90,28	83,22
CCI (20)	83,32	79,12
MFI	74,14	83,43
Williams %R	-9,72	-16,78
MACD гистограмма	0,02	0,00
Momentum (10)	0,12	0,00
Тренд
ADX	33,64	30,79
Цена vs EMA 9	+2,34%	+2,98%
Цена vs EMA 20	+8,09%	+8,52%
Цена vs SMA 50	+11,47%	+7,57%
Цена vs SMA 200	-12,91%	-25,49%
Объём
CMF	0,12	0,09
Volume Ratio	144,35	58,19
Волатильность и статистика
Beta	1,00	1,13
ATR %	5,27%	7,67%
Sharpe (1г)	-0,02	-0,82
RS Rating	67,00	23,00
52w от хая	-31,54	-51,17
BB ширина	52,18	53,04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +12,10% год к году против +10,70% у MRKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	TGKN
Выручка	152,96 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.70%	+12.10%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+76.80%	-86.50%
EPS (TTM)	$0,27	$0,00
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 6,81% годовых, тогда как TGKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 16 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MRKC	TGKN
Див. доходность	6,81%	—
Годовые дивиденды	$0,04	$0,00
Коэфф. выплат	13,28%	—
Лет выплат	16	3
CAGR дивидендов (5л)	2,82%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKC — декабре (+12,35%), для TGKN — январе (+18,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKC — июнь (-2,33%), для TGKN — июнь (-5,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, март, июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +45,09% против +33,48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0,2

+1,0

+3,3

+3,6

+1,7

-2,3

+2,9

-2,0

+1,7

+6,2

+5,4

+12,3

TGKN

+18,2

+1,5

+8,7

-4,7

+0,5

-5,1

+15,5

+1,3

-4,5

+3,6

+0,1

+10,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТГК-14?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр: P/E 2,33 против 30,55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKC или TGKN?

ROE MRKC — 15,93%, TGKN — 3,70%. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и ТГК-14?

Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 6,81%. ТГК-14 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТГК-14?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или TGKN?

Чистая маржа MRKC — 7,80%, TGKN — 1,10%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или TGKN?

Технический скоринг: MRKC — 77/100, TGKN — 70/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MRKC выигрывает 33, TGKN — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией