Сравнение MRKC vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKC выглядит привлекательнее: 3.12 против 5.79. Премия к оценке TGKA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MRKC: 0.24 vs 0.37 у TGKA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у MRKC — 0.49. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKC (15.84% vs 4.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKC — 7.59%, у TGKA — 6.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKC — 1.38, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.12 | 5.79 | |
| P/B | 0.49 | 0.29 | |
| P/S | 0.24 | 0.37 | |
| PEG | 0.08 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 2.01 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.84% | 4.90% | |
| ROA | 6.67% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14.91% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 7.59% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.42% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | — | |
| EPS | $0.27 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.73 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 48/100 у TGKA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKC торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.14 у TGKA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.34 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 70.63 | 64.00 | |
| CCI (20) | 45.91 | -9.21 | |
| MFI | 73.50 | 59.79 | |
| Williams %R | -29.37 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.03 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.57 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.86% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.13% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.47% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 52.58 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.14 | |
| ATR % | 4.23% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | 0.83 | |
| RS Rating | 94.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -10.41 | -25.87 | |
| BB ширина | 14.78 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKC: +10.11% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKC — 3,23 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.11% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.23% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKC — 15 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKC — +27.52%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MRKC | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 27.52% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: MRKC — август (-2.03%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MRKC или TGKA?
Какие дивиденды у Россети Центр и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — MRKC или TGKA?
Какая акция лучше по технике — MRKC или TGKA?
Что лучше купить — MRKC или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией