Сравнение MRKC vs TASB

Тикер 1

Тикер 2

MRKC35

5TASB

Хотя MRKC и TASB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Центр специализируется в «Электросети», а ТамбЭнСб — в «Электрогенерация». По капитализации MRKC крупнее в 15.4× (39,32 млрд ₽ vs 2,55 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 35:5 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKCTASB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 8.86 у TASB (разница составляет 64.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKC: 0.24 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASB составляет 28.14%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCTASB

Показатель	MRKC	TASB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	8.86
P/B	0.49	2.49
P/S	0.24	0.45
PEG	0.08	0.57
EV/EBITDA	2.01	4.81
Рентабельность
ROE	15.84%	28.14%
ROA	6.67%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14.91%	5.14%
Чистая маржа	7.59%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.73
Текущая ликв.	0.52	2.07
Быстрая ликв.	0.42	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	—
Коэфф. выплат	25.05%	25.74%
EPS	$0.27	$0.25
Балансовая стоим.	$1.73	$0.65

Технический анализ

По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у TASB — 38.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.30 у TASB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCTASB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	TASB
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	38.02
Stochastic %K	70.63	5.37
CCI (20)	45.91	-158.12
MFI	73.50	16.21
Williams %R	-29.37	-94.63
MACD гистограмма	0.00	-0.06
Momentum (10)	0.03	-0.34
Тренд
ADX	27.57	24.13
Цена vs EMA 9	+0.86%	-7.69%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-10.80%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-6.05%
Цена vs SMA 200	+14.47%	+10.66%
Объём
CMF	-0.07	-0.25
Volume Ratio	52.58	8.68
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.30
ATR %	4.23%	8.78%
Sharpe (1г)	0.78	0.80
RS Rating	94.00	90.00
52w от хая	-10.41	-30.51
BB ширина	14.78	32.53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKC: +10.11% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	TASB
Выручка	152,96 млрд ₽	8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+8.08%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.27	$0.26
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	284,75 млн ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	147,60 млн ₽

Дивиденды

MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	TASB
Див. доходность	10.42%	—
Годовые дивиденды	$0.07	$0.06
Коэфф. выплат	25.05%	25.74%
Лет выплат	15.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а TASB — на январе (+13.22%). Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или ТамбЭнСб?

По P/E Россети Центр оценена ниже: 3.12 против 8.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKC или TASB?

ROE MRKC — 15.84%, TASB — 28.14%. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и ТамбЭнСб?

Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 10.42%. ТамбЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или ТамбЭнСб?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или TASB?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, TASB — 5.14%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или TASB?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, TASB — 34/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или TASB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKC выигрывает 35, TASB — 5. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией