Сравнение MRKC vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKC с P/E 2,24 (у SAREP — 3,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0,11 против 0,17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0,36, у SAREP — 1,28. EV/EBITDA SAREP — 1,01, у MRKC — 1,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAREP (36,89% vs 15,93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKC — 7,80%, у SAREP — 3,29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKC — 1,28, у SAREP — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,24 | 3,46 | |
| P/B | 0,36 | 1,28 | |
| P/S | 0,17 | 0,11 | |
| PEG | 0,09 | — | |
| EV/EBITDA | 1,68 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,93% | 36,89% | |
| ROA | 6,99% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14,59% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 7,80% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,81% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,28% | — | |
| EPS | $0,29 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $1,73 | $0,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 60/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKC — 54,3, SAREP — 51,7. Обе акции находятся в одной зоне. MRKC и SAREP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,7% и +2,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SAREP выше SMA 200 (+4,8%), MRKC — ниже (-15,2%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: MRKC — 30,0 (выраженный тренд), SAREP — 42,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SAREP — 0,48, MRKC — 1,05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,27 | 51,69 | |
| Stochastic %K | 29,53 | 34,12 | |
| CCI (20) | 27,52 | 20,40 | |
| MFI | 62,31 | 52,47 | |
| Williams %R | -70,47 | -65,88 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,03 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,03 | 42,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,97% | -0,87% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,43% | +0,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,67% | +2,86% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,17% | +4,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | -0,23 | |
| Volume Ratio | 72,29 | 743,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,05 | 0,48 | |
| ATR % | 5,05% | 3,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,03 | 1,07 | |
| RS Rating | 76,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -33,41 | -21,43 | |
| BB ширина | 33,96 | 6,53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKC генерирует 152,96 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAREP — +12,90%, MRKC — +10,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKC — 3,23 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.70% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +76.80% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,27 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 6,81% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKC — 16 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,81% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,04 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 13,28% | — | |
| Лет выплат | 16 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,82% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKC показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6,54%), SAREP — в августе (+16,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKC — июнь (-4,50%), SAREP — февраль (-4,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +25,87% против +12,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKC или SAREP?
Какие дивиденды у Россети Центр и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKC или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MRKC или SAREP?
Что лучше купить — MRKC или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией