Сравнение MRKC vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKC с P/E 3.12 (у SAREP — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0.11 против 0.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у SAREP — 1.28. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у MRKC — 2.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAREP (36.89% vs 15.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKC — 7.59%, у SAREP — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKC — 1.38, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.12 | 3.46 | |
| P/B | 0.49 | 1.28 | |
| P/S | 0.24 | 0.11 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 2.01 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.84% | 36.89% | |
| ROA | 6.67% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14.91% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 7.59% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.42% | — | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | — | |
| EPS | $0.27 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.73 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKC — 55.3, SAREP — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. MRKC торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как SAREP ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKC — 0.06, SAREP — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.34 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 70.63 | 19.32 | |
| CCI (20) | 45.91 | -63.20 | |
| MFI | 73.50 | 65.39 | |
| Williams %R | -29.37 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.03 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.57 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.86% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.13% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.47% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 52.58 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.99 | |
| ATR % | 4.23% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | 1.00 | |
| RS Rating | 94.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -10.41 | -22.46 | |
| BB ширина | 14.78 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKC генерирует 152,96 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKC — +10.11%, SAREP — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKC — 3,23 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.11% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.23% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKC — 15 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKC | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 27.52% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKC показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.35%), SAREP — в январе (+22.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKC — август (-2.03%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKC или SAREP?
Какие дивиденды у Россети Центр и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKC или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MRKC или SAREP?
Что лучше купить — MRKC или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией