Сравнение MRKC vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MRKC33

13SAGOP

Инвесторы часто выбирают между MRKC и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKC крупнее в 43.9× (39,32 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 5.56 у SAGOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKC предлагает более высокую дивидендную доходность (10.42% vs 7.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:13 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKCSAGOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 5.56 у SAGOP (разница составляет 43.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCSAGOP

Показатель	MRKC	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	5.56
P/B	0.49	1.06
P/S	0.24	0.20
PEG	0.08	0.19
EV/EBITDA	2.01	2.74
Рентабельность
ROE	15.84%	19.12%
ROA	6.67%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	14.91%	2.92%
Чистая маржа	7.59%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.54
Текущая ликв.	0.52	2.27
Быстрая ликв.	0.42	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	7.50%
Коэфф. выплат	25.05%	47.76%
EPS	$0.27	$0.49
Балансовая стоим.	$1.73	$2.57

Технический анализ

MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKC — 55.3 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	35.83
Stochastic %K	70.63	17.31
CCI (20)	45.91	-119.71
MFI	73.50	21.83
Williams %R	-29.37	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	-0.06
Тренд
ADX	27.57	20.61
Цена vs EMA 9	+0.86%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+14.47%	-10.06%
Объём
CMF	-0.07	-0.36
Volume Ratio	52.58	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.39
ATR %	4.23%	2.04%
Sharpe (1г)	0.78	0.52
RS Rating	94.00	54.00
52w от хая	-10.41	-29.86
BB ширина	14.78	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKC растёт быстрее по выручке: +10.11% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	SAGOP
Выручка	152,96 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+8.87%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.27	$0.49
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKC — 10.42%, SAGOP — 7.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKC — +27.52%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	SAGOP
Див. доходность	10.42%	7.50%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.23
Коэфф. выплат	25.05%	47.76%
Лет выплат	15.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKC — декабре (+12.35%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр: P/E 3.12 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKC или SAGOP?

ROE MRKC — 15.84%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или SAGOP?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, SAGOP — 3.59%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или SAGOP?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, SAGOP — 26/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKC выигрывает 33, SAGOP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией