Сравнение MRKC vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

MRKC31

13SAGO

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Россети Центр (MRKC) и Самараэнерго (SAGO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKC крупнее в 4.4× (39,32 млрд ₽ vs 8,93 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 5.56 у SAGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала SAGO составляет 19.12%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 3.59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MRKC впереди: 10.42% годовых против 7.46% у SAGO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 31:13 в пользу MRKC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKCSAGO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 5.56 у SAGO (разница составляет 43.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SAGO: 0.20 vs 0.24 у MRKC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, SAGO — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCSAGO

Показатель	MRKC	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	5.56
P/B	0.49	1.06
P/S	0.24	0.20
PEG	0.08	0.19
EV/EBITDA	2.01	2.74
Рентабельность
ROE	15.84%	19.12%
ROA	6.67%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	14.91%	2.92%
Чистая маржа	7.59%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.54
Текущая ликв.	0.52	2.27
Быстрая ликв.	0.42	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	7.46%
Коэфф. выплат	25.05%	47.76%
EPS	$0.27	$0.49
Балансовая стоим.	$1.73	$2.57

Технический анализ

По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.75 у SAGO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	40.14
Stochastic %K	70.63	37.21
CCI (20)	45.91	-82.71
MFI	73.50	20.63
Williams %R	-29.37	-62.79
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	-0.03
Тренд
ADX	27.57	26.30
Цена vs EMA 9	+0.86%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-1.92%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+14.47%	-8.59%
Объём
CMF	-0.07	-0.33
Volume Ratio	52.58	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.75
ATR %	4.23%	2.50%
Sharpe (1г)	0.78	0.42
RS Rating	94.00	63.00
52w от хая	-10.41	-33.98
BB ширина	14.78	8.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKC: +10.11% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	SAGO
Выручка	152,96 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+8.87%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.27	$0.49
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

MRKC и SAGO — дивидендные акции. Доходность: MRKC — 10.42%, SAGO — 7.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKC — +27.52%, SAGO — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	SAGO
Див. доходность	10.42%	7.46%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.23
Коэфф. выплат	25.05%	47.76%
Лет выплат	15.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	80.24%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а SAGO — на июле (+14.48%). Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: март, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Самараэнерго?

По P/E Россети Центр оценена ниже: 3.12 против 5.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKC или SAGO?

ROE MRKC — 15.84%, SAGO — 19.12%. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Самараэнерго?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или SAGO?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, SAGO — 3.59%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или SAGO?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, SAGO — 19/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или SAGO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKC выигрывает 31, SAGO — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией