Сравнение MRKC vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKC29

16PMSBP

Хотя MRKC и PMSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Центр специализируется в «Электросети», а Пермэнергосбыт - акции привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации MRKC крупнее в 6.9× (39,32 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKC выглядит привлекательнее: 3.12 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности PMSBP впереди: 23.03% годовых против 10.42% у MRKC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 29:16 в пользу MRKC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKCPMSBP

Фундаментальный анализ

MRKC торгуется с P/E 3.12, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRKC: 0.24 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCPMSBP

Показатель	MRKC	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	8.85
P/B	0.49	5.95
P/S	0.24	0.36
PEG	0.08	0.03
EV/EBITDA	2.01	6.84
Рентабельность
ROE	15.84%	67.28%
ROA	6.67%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	14.91%	4.17%
Чистая маржа	7.59%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	1.96
Текущая ликв.	0.52	1.32
Быстрая ликв.	0.42	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	23.03%
Коэфф. выплат	25.05%	63.82%
EPS	$0.27	$50.14
Балансовая стоим.	$1.73	$74.53

Технический анализ

По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.39 у PMSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	20.72
Stochastic %K	70.63	3.40
CCI (20)	45.91	-197.21
MFI	73.50	34.32
Williams %R	-29.37	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	0.03	-44.60
Тренд
ADX	27.57	35.33
Цена vs EMA 9	+0.86%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+2.13%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+14.47%	-1.03%
Объём
CMF	-0.07	-0.27
Volume Ratio	52.58	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.39
ATR %	4.23%	3.90%
Sharpe (1г)	0.78	1.01
RS Rating	94.00	97.00
52w от хая	-10.41	-47.60
BB ширина	14.78	20.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKC: +10.11% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	PMSBP
Выручка	152,96 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+9.02%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+29.51%
EPS (TTM)	$0.27	$50.14
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

MRKC и PMSBP — дивидендные акции. Доходность: MRKC — 10.42%, PMSBP — 23.03%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKC — +27.52%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	PMSBP
Див. доходность	10.42%	23.03%
Годовые дивиденды	$0.07	$32.00
Коэфф. выплат	25.05%	63.82%
Лет выплат	15.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	20.68%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а PMSBP — на январе (+8.00%). Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По P/E Россети Центр оценена ниже: 3.12 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKC или PMSBP?

ROE MRKC — 15.84%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или PMSBP?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, PMSBP — 4.04%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или PMSBP?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, PMSBP — 28/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKC выигрывает 29, PMSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией