ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKC vs PMSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKC29
16PMSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Центр (MRKC, «Электросети») и Пермэнергосбыт (PMSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKC крупнее в 2.3× (39,32 млрд ₽ vs 17,18 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKC выглядит привлекательнее: 3.12 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PMSB составляет 23.23%, у MRKC — 10.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:16 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
MRKC
Россети Центр
MRKCRU
0,93 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 39,32 млрд ₽
ETP Rank7.6
Стоимость
9.1
Качество
7.1
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0

Динамика цен

MRKCPMSB

Фундаментальный анализ

MRKC торгуется с P/E 3.12, тогда как PMSB — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKC оценён ниже: 0.24 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCPMSB
ПоказательMRKCPMSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3.128.85
P/B0.495.95
P/S0.240.36
PEG0.080.02
EV/EBITDA2.016.84
Рентабельность
ROE15.84%67.28%
ROA6.67%22.54%
Валовая маржа—8.96%
Операц. маржа14.91%4.17%
Чистая маржа7.59%4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.381.96
Текущая ликв.0.521.32
Быстрая ликв.0.421.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.42%23.23%
Коэфф. выплат25.05%63.82%
EPS$0.27$50.14
Балансовая стоим.$1.73$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKC — 55.3, PMSB — 25.3. MRKC в зоне нейтральная зона, а PMSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, PMSB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRKC — 0.06, PMSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCPMSB
Общая оценка
65
33
Осцилляторы
63
44
Тренд
71
33
Объём
31
31
Волатильность
60
65
ИндикаторMRKCPMSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55.3425.26
Stochastic %K70.635.34
CCI (20)45.91-178.71
MFI73.5035.98
Williams %R-29.37-94.66
MACD гистограмма0.00-6.28
Momentum (10)0.03-47.10
Тренд
ADX27.5730.44
Цена vs EMA 9+0.86%-7.57%
Цена vs EMA 20+2.13%-10.49%
Цена vs SMA 50+5.18%-13.27%
Цена vs SMA 200+14.47%+1.96%
Объём
CMF-0.07-0.11
Volume Ratio52.5899.63
Волатильность и статистика
Beta0.060.33
ATR %4.23%3.91%
Sharpe (1г)0.781.03
RS Rating94.0095.00
52w от хая-10.41-32.89
BB ширина14.7821.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKC генерирует 152,96 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKC — +10.11%, PMSB — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMRKCPMSBЛидер
Выручка152,96 млрд ₽59,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.11%+9.02%
Чистая прибыль11,60 млрд ₽2,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+33.23%+29.51%
EPS (TTM)$0.27$50.14
Операц. Cash Flow29,46 млрд ₽3,23 млрд ₽
Free Cash Flow3,23 млрд ₽2,54 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKC платит 10.42%, PMSB — 23.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKC — +27.52%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKCPMSBЛидер
Див. доходность10.42%23.23%
Годовые дивиденды$0.07$32.00
Коэфф. выплат25.05%63.82%
Лет выплат15.00%19.00%
CAGR дивидендов (5л)27.52%20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKC показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.35%), PMSB — в апреле (+8.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +24.18%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKC
-0.2
+1.0
+3.3
+3.6
+4.0
-1.1
+1.2
-2.0
+1.7
+6.2
+5.4
+12.3
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Пермэнергосбыт?
Мультипликатор P/E у Россети Центр ниже (3.12 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRKC или PMSB?
ROE MRKC — 15.84%, PMSB — 67.28%. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Россети Центр и Пермэнергосбыт?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, PMSB — 23.23%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Пермэнергосбыт?
По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MRKC или PMSB?
Чистая маржа MRKC — 7.59%, PMSB — 4.04%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKC или PMSB?
Технический скоринг: MRKC — 65/100, PMSB — 33/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKC или PMSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKC выигрывает 29, PMSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией