Сравнение MRKC vs MSRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 3.12. Премия к оценке MRKC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у MRKC — 0.49. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у MRKC — 2.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSRS — 16.23%, у MRKC — 15.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая MRKC (7.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKC — 1.38, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKC | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.12 | 1.69 | |
| P/B | 0.49 | 0.27 | |
| P/S | 0.24 | 0.25 | |
| PEG | 0.08 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.01 | 1.46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.84% | 16.23% | |
| ROA | 6.67% | 7.24% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14.91% | 22.10% | |
| Чистая маржа | 7.59% | 14.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 0.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.42% | 10.96% | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | 17.50% | |
| EPS | $0.27 | $0.86 | |
| Балансовая стоим. | $1.73 | $5.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKC составляет 55.3 (нейтральная зона), у MSRS — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKC и MSRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.58 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKC | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.34 | 47.73 | |
| Stochastic %K | 70.63 | 38.89 | |
| CCI (20) | 45.91 | -123.80 | |
| MFI | 73.50 | 62.87 | |
| Williams %R | -29.37 | -61.11 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 0.03 | -0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.57 | 15.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.86% | -2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.13% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +2.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.47% | +22.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 52.58 | 29.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.58 | |
| ATR % | 4.23% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | 0.72 | |
| RS Rating | 94.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -10.41 | -10.25 | |
| BB ширина | 14.78 | 10.06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +10.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKC — 3,23 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKC | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 152,96 млрд ₽ | 284,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.11% | +12.59% | |
| Чистая прибыль | 11,60 млрд ₽ | 41,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.23% | +45.90% | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $0.86 | |
| Операц. Cash Flow | 29,46 млрд ₽ | 98,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | -3,24 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKC и MSRS — дивидендные акции. Доходность: MRKC — 10.42%, MSRS — 10.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MRKC — 15 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKC — +27.52%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKC | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.42% | 10.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | 25.05% | 17.50% | |
| Лет выплат | 15.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 27.52% | 28.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKC приходится на декабре (+12.35%), а MSRS — на декабре (+8.66%). Наименее удачные месяцы: MRKC — август (-2.03%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +19.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Россети Московский регион?
У кого выше рентабельность — MRKC или MSRS?
Какие дивиденды у Россети Центр и Россети Московский регион?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Россети Московский регион?
У кого выше маржинальность — MRKC или MSRS?
Какая акция лучше по технике — MRKC или MSRS?
Что лучше купить — MRKC или MSRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией