Сравнение MRKC vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKC28

14MRSB

Россети Центр (MRKC) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKC крупнее в 33.4× (39,32 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 4.30 у MRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10.60% vs 10.42%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:14 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKCMRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 4.30 у MRSB (разница составляет 27.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 2.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKC — 1.38, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKCMRSB

Показатель	MRKC	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.12	4.30
P/B	0.49	1.96
P/S	0.24	0.12
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	2.01	1.67
Рентабельность
ROE	15.84%	45.71%
ROA	6.67%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14.91%	5.86%
Чистая маржа	7.59%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	1.84
Текущая ликв.	0.52	0.77
Быстрая ликв.	0.42	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.42%	10.60%
Коэфф. выплат	25.05%	16.39%
EPS	$0.27	$0.20
Балансовая стоим.	$1.73	$0.44

Технический анализ

MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKC — 55.3 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKC на 5.2%, MRSB на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. Сила тренда по ADX: MRKC — 27.6 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKCMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKC	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	55.34	53.66
Stochastic %K	70.63	32.86
CCI (20)	45.91	97.46
MFI	73.50	51.68
Williams %R	-29.37	-67.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	0.02
Тренд
ADX	27.57	20.93
Цена vs EMA 9	+0.86%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+2.13%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+2.06%
Цена vs SMA 200	+14.47%	-0.52%
Объём
CMF	-0.07	-0.18
Volume Ratio	52.58	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.10
ATR %	4.23%	2.84%
Sharpe (1г)	0.78	0.63
RS Rating	94.00	88.00
52w от хая	-10.41	-19.22
BB ширина	14.78	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKC — 152,96 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +10.11% у MRKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKC — 11,60 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKC генерирует 3,23 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKC	MRSB
Выручка	152,96 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.11%	+12.00%
Чистая прибыль	11,60 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+33.23%	+41.21%
EPS (TTM)	$0.27	$0.20
Операц. Cash Flow	29,46 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	3,23 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKC — 10.42%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKC платит дивиденды 15 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKC — +27.52%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKC — 25.05%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKC	MRSB
Див. доходность	10.42%	10.60%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.10
Коэфф. выплат	25.05%	16.39%
Лет выплат	15.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	27.52%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKC — декабре (+12.35%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKC — август (-2.03%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр: P/E 3.12 против 4.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKC или MRSB?

ROE MRKC — 15.84%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKC — 10.42%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKC — 152,96 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKC или MRSB?

Чистая маржа MRKC — 7.59%, MRSB — 2.82%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKC или MRSB?

Технический скоринг: MRKC — 65/100, MRSB — 48/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKC или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRKC выигрывает 28, MRSB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией