Сравнение MRK vs ZTS

Тикер 1

Тикер 2

MRK31

14ZTS

MRK против ZTS — два эмитента индустрии «Фармацевтика», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRK крупнее в 8.5× (286,18 млрд $ vs 33,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZTS с P/E 12.73 (у MRK — 31.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ZTS составляет 62.41%, что превышает показатель MRK (17.93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZTS впереди: 27.79% против 13.62% у MRK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MRK составляет 2.94%, у ZTS — 2.58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRK набирает 46 из 100 по техническому скорингу, ZTS — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:14 в пользу MRK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

115,87 $+2,87 $ (+2,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 286,18 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.2

Качество

7.6

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Zoetis Inc.

ZTSNYSE

80,06 $+0,35 $ (+0,44%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 33,56 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.0

Качество

8.4

Рост

5.9

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKZTS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ZTS выглядит привлекательнее: 12.73 против 31.26. Премия к оценке MRK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ZTS оценён ниже: 3.51 против 4.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 6.09 против 10.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZTS оценён ниже: 10.08 vs 14.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.41% против 17.93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZTS — 27.79%, MRK — 13.62%. У ZTS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRK — 1.07, ZTS — 2.86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MRKZTS

Показатель	MRK	ZTS
Мультипликаторы оценки
P/E	31.26	12.73
P/B	6.09	10.41
P/S	4.25	3.51
PEG	-0.65	1.54
EV/EBITDA	14.23	10.08
Рентабельность
ROE	17.93%	62.41%
ROA	6.94%	17.44%
Валовая маржа	75.91%	70.75%
Операц. маржа	27.59%	37.57%
Чистая маржа	13.62%	27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.07	2.86
Текущая ликв.	1.30	3.15
Быстрая ликв.	1.06	1.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	2.58%
Коэфф. выплат	92.12%	33.64%
EPS	$3.61	$6.26
Балансовая стоим.	$18.58	$7.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRK: скоринг 46/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRK — 48.0, ZTS — 25.3. MRK в зоне нейтральная зона, а ZTS — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MRK на -2.2%, ZTS на -27.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRK выше SMA 200 (+11.9%), ZTS — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRK. Сила тренда по ADX: MRK — 22.3 (слабый тренд), ZTS — 45.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRK — 0.37, ZTS — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZTS составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZTS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRK	ZTS
Осцилляторы
RSI (14)	48.02	25.29
Stochastic %K	51.72	14.31
CCI (20)	85.65	-65.22
MFI	68.33	13.91
Williams %R	-48.28	-85.69
MACD гистограмма	0.35	-1.54
Momentum (10)	-0.56	-31.51
Тренд
ADX	22.28	45.33
Цена vs EMA 9	+0.14%	-2.56%
Цена vs EMA 20	-0.20%	-13.38%
Цена vs SMA 50	-2.24%	-27.18%
Цена vs SMA 200	+11.93%	-38.02%
Объём
CMF	-0.23	-0.25
Volume Ratio	70.44	78.37
Волатильность и статистика
Beta	0.37	0.88
ATR %	2.29%	5.19%
Sharpe (1г)	1.43	-1.90
RS Rating	76.00	4.00
52w от хая	-9.71	-53.72
BB ширина	4.98	76.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRK генерирует 64,93 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, ZTS — 2,67 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRK генерирует 12,36 млрд $, ZTS — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRK	ZTS
Выручка	64,93 млрд $	9,47 млрд $
Чистая прибыль	18,25 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$7.30	$6.03
Операц. Cash Flow	16,47 млрд $	2,90 млрд $
Free Cash Flow	12,36 млрд $	2,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRK платит 2.94%, ZTS — 2.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRK платит дивиденды 14 лет подряд, ZTS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRK — 92.12%, ZTS — 33.64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRK	ZTS
Див. доходность	2.94%	2.58%
Годовые дивиденды	$0.85	$1.06
Коэфф. выплат	92.12%	33.64%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.28%	1.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.12%), ZTS — в июле (+3.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRK — февраль (-2.00%), для ZTS — март (-2.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZTS: +9.26% против +5.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRK

+0.4

-2.0

+0.8

+0.3

+1.5

-1.7

+2.9

-1.4

+4.1

+1.1

ZTS

-0.5

+0.6

-2.5

+2.4

+2.3

+1.3

+3.7

+1.8

-1.5

-2.1

+2.0

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Zoetis Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoetis Inc. ниже (12.73 vs 31.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRK или ZTS?

ROE MRK — 17.93%, ZTS — 62.41%. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Zoetis Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRK — 2.94%, ZTS — 2.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Zoetis Inc.?

По объёму выручки: MRK — 64,93 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRK или ZTS?

Чистая маржа MRK — 13.62%, ZTS — 27.79%. ZTS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRK или ZTS?

Технический скоринг: MRK — 46/100, ZTS — 24/100. MRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRK или ZTS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRK выигрывает 31, ZTS — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией