Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRK vs ZTS

Тикер 1

Тикер 2

MRK28

17ZTS

MRK против ZTS — два эмитента индустрии «Фармацевтика», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRK крупнее в 10,9× (328,99 млрд $ vs 30,28 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZTS с P/E 12,39 (у MRK — 103,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ZTS составляет 69,25%, что превышает показатель MRK (6,60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZTS впереди: 27,49% против 4,78% у MRK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ZTS составляет 2,77%, у MRK — 2,58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRK набирает 62 из 100 по техническому скорингу, ZTS — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:17 в пользу MRK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

$133,21+$2,79 (+2,14%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 328,99 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Zoetis Inc.

ZTSNYSE

$72,22-$3,13 (-4,15%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 30,28 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.9

Качество

8.4

Рост

5.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKZTS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ZTS выглядит привлекательнее: 12,39 против 103,53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ZTS оценён ниже: 3,32 против 4,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 7,69 против 10,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZTS оценён ниже: 10,16 vs 26,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 69,25% против 6,60% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZTS — 27,49%, MRK — 4,78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRK — 1,29, ZTS — 2,93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MRKZTS

Показатель	MRK	ZTS
Мультипликаторы оценки
P/E	103,53	12,39
P/B	7,69	10,00
P/S	4,85	3,32
PEG	-1,28	2,77
EV/EBITDA	26,67	10,16
Рентабельность
ROE	6,60%	69,25%
ROA	2,44%	17,35%
Валовая маржа	75,38%	70,87%
Операц. маржа	16,65%	37,00%
Чистая маржа	4,78%	27,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,29	2,93
Текущая ликв.	1,32	3,08
Быстрая ликв.	1,10	1,84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,58%	2,77%
Коэфф. выплат	261,52%	33,98%
EPS	$1,28	$6,26
Балансовая стоим.	$16,98	$7,54

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRK: скоринг 62/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRK — 58,3, ZTS — 47,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRK выше на 4,9%, ZTS — ниже на -1,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRK выше SMA 200 (+16,2%), ZTS — ниже (-30,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRK. Сила тренда по ADX: MRK — 17,8 (нет тренда), ZTS — 11,5 (нет тренда). Волатильность: бета MRK — 0,13, ZTS — 0,59. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZTS составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKZTS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRK	ZTS
Осцилляторы
RSI (14)	58,31	47,80
Stochastic %K	47,57	44,72
CCI (20)	87,12	-52,32
MFI	58,99	50,72
Williams %R	-52,43	-55,28
MACD гистограмма	-0,20	-0,01
Momentum (10)	-1,40	-2,16
Тренд
ADX	17,75	11,53
Цена vs EMA 9	+0,81%	-0,09%
Цена vs EMA 20	+1,61%	-0,55%
Цена vs SMA 50	+4,94%	-1,63%
Цена vs SMA 200	+16,18%	-30,55%
Объём
CMF	-0,18	0,00
Volume Ratio	61,15	54,48
Волатильность и статистика
Beta	0,13	0,59
ATR %	2,48%	3,95%
Sharpe (1г)	1,76	-1,84
RS Rating	84,00	3,00
52w от хая	-3,41	-53,05
BB ширина	6,70	7,07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRK генерирует 64,93 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZTS — +2,30%, MRK — +1,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, ZTS — 2,67 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRK генерирует 12,36 млрд $, ZTS — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRK	ZTS
Выручка	64,93 млрд $	9,47 млрд $
Рост выручки (г/г)	+1.20%	+2.30%
Чистая прибыль	18,25 млрд $	2,67 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+6.60%	+7.50%
EPS (TTM)	$7,30	$6,03
Операц. Cash Flow	16,47 млрд $	2,90 млрд $
Free Cash Flow	12,36 млрд $	2,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRK платит 2,58%, ZTS — 2,77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRK платит дивиденды 13 лет подряд, ZTS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRK — 261,52%, ZTS — 33,98%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRK	ZTS
Див. доходность	2,58%	2,77%
Годовые дивиденды	$2,55	$1,59
Коэфф. выплат	261,52%	33,98%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-0,69%	9,72%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,12%), ZTS — в июле (+3,98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRK — февраль (-2,00%), для ZTS — март (-2,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRK: +7,22% против +5,63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRK

+0,4

-2,0

+0,8

+2,4

-1,2

+2,9

-1,4

+4,1

+1,1

ZTS

-0,5

+0,6

-2,5

+2,4

-0,8

+0,5

+4,0

+1,8

-1,5

-2,1

+2,0

+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Zoetis Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoetis Inc. ниже (12,39 vs 103,53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRK или ZTS?

ROE MRK — 6,60%, ZTS — 69,25%. ZTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Zoetis Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRK — 2,58%, ZTS — 2,77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Zoetis Inc.?

По объёму выручки: MRK — 64,93 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRK или ZTS?

Чистая маржа MRK — 4,78%, ZTS — 27,49%. ZTS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRK или ZTS?

Технический скоринг: MRK — 62/100, ZTS — 33/100. MRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRK или ZTS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MRK выигрывает 28, ZTS — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией