Сравнение MRK vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VTRS имеет отрицательный P/E (-64.65), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRK прибылен с P/E 31.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VTRS: 1.33 vs 4.25 у MRK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTRS дешевле: 1.31 против 6.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRK оценён ниже: 14.23 vs 16.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VTRS работает в убыток — ROE -1.97%, тогда как MRK показывает рентабельность 17.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRK — 1.07, VTRS — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MRK | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.26 | -64.65 | |
| P/B | 6.09 | 1.31 | |
| P/S | 4.25 | 1.33 | |
| PEG | -0.65 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 14.23 | 16.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.93% | -1.97% | |
| ROA | 6.94% | -0.80% | |
| Валовая маржа | 75.91% | 34.40% | |
| Операц. маржа | 27.59% | 0.96% | |
| Чистая маржа | 13.62% | -2.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.07 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 1.30 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 2.89% | |
| Коэфф. выплат | 92.12% | -188.03% | |
| EPS | $3.61 | $-0.26 | |
| Балансовая стоим. | $18.58 | $12.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTRS сильнее: 84/100 против 46/100 у MRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRK составляет 48.0 (нейтральная зона), у VTRS — 60.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VTRS торгуется выше SMA 50 (13.6%), тогда как MRK ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRK — 22.3 (слабый тренд), VTRS — 35.9 (выраженный тренд). MRK менее волатилен — бета 0.37 против 0.88 у VTRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRK | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.02 | 60.88 | |
| Stochastic %K | 51.72 | 65.88 | |
| CCI (20) | 85.65 | 38.25 | |
| MFI | 68.33 | 68.88 | |
| Williams %R | -48.28 | -34.12 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | -0.05 | |
| Momentum (10) | -0.56 | 0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 35.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.20% | +3.37% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.24% | +13.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.93% | +35.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 70.44 | 88.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.37 | 0.88 | |
| ATR % | 2.29% | 3.19% | |
| Sharpe (1г) | 1.43 | 1.93 | |
| RS Rating | 76.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -9.71 | -5.36 | |
| BB ширина | 4.98 | 25.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRK — 64,93 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как MRK генерирует прибыль (18,25 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MRK генерирует 12,36 млрд $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRK | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 64,93 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 18,25 млрд $ | -3,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.30 | $-3.00 | |
| Операц. Cash Flow | 16,47 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,36 млрд $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
MRK и VTRS — дивидендные акции. Доходность: MRK — 2.94%, VTRS — 2.89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRK платит дивиденды 14 лет подряд, VTRS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRK | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 2.89% | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 92.12% | -188.03% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.28% | -6.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRK приходится на ноябре (+4.12%), а VTRS — на декабре (+5.23%). Слабые месяцы: для MRK — февраль (-2.00%), для VTRS — февраль (-8.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — MRK или VTRS?
Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — MRK или VTRS?
Что лучше купить — MRK или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией