Сравнение MRK vs PFE

Тикер 1

Тикер 2

MRK29

12PFE

Инвесторы часто выбирают между MRK и PFE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRK крупнее в 1.9× (286,18 млрд $ vs 147,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PFE — P/E 19.59 vs 31.26 у MRK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.93% против 8.37% у PFE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRK — 13.62%, PFE — 11.83%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PFE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.67% vs 2.94%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRK сильнее: 46/100 против 30/100 у PFE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:12 — убедительное преимущество MRK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

115,87 $+2,87 $ (+2,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 286,18 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.2

Качество

7.6

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Pfizer Inc.

PFENYSE

25,95 $+0,17 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 147,90 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.8

Качество

5.6

Рост

3.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKPFE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PFE оценён рынком дешевле: 19.59 против 31.26 у MRK (разница составляет 37.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PFE дешевле: 2.32 против 4.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PFE дешевле: 1.63 против 6.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PFE оценён ниже: 12.38 vs 14.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRK составляет 17.93%, что превышает показатель PFE (8.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRK впереди: 13.62% против 11.83% у PFE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRK — 1.07, PFE — 0.72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MRKPFE

Показатель	MRK	PFE
Мультипликаторы оценки
P/E	31.26	19.59
P/B	6.09	1.63
P/S	4.25	2.32
PEG	-0.65	-3.40
EV/EBITDA	14.23	12.38
Рентабельность
ROE	17.93%	8.37%
ROA	6.94%	3.61%
Валовая маржа	75.91%	69.35%
Операц. маржа	27.59%	23.45%
Чистая маржа	13.62%	11.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.07	0.72
Текущая ликв.	1.30	1.25
Быстрая ликв.	1.06	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	6.67%
Коэфф. выплат	92.12%	130.54%
EPS	$3.61	$1.32
Балансовая стоим.	$18.58	$15.89

Технический анализ

MRK набирает 46 из 100 по техническому скорингу, PFE — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRK — 48.0 (нейтральная зона), PFE — 42.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MRK на -2.2%, PFE на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MRK — 22.3 (слабый тренд), PFE — 18.7 (нет тренда). По бете MRK стабильнее (0.37 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает MRK защитной акцией.

MRKPFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRK	PFE
Осцилляторы
RSI (14)	48.02	42.09
Stochastic %K	51.72	38.71
CCI (20)	85.65	-58.71
MFI	68.33	45.21
Williams %R	-48.28	-61.29
MACD гистограмма	0.35	-0.04
Momentum (10)	-0.56	-0.74
Тренд
ADX	22.28	18.73
Цена vs EMA 9	+0.14%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-0.20%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-2.24%	-3.97%
Цена vs SMA 200	+11.93%	+0.38%
Объём
CMF	-0.23	-0.20
Volume Ratio	70.44	82.82
Волатильность и статистика
Beta	0.37	0.40
ATR %	2.29%	2.03%
Sharpe (1г)	1.43	0.41
RS Rating	76.00	52.00
52w от хая	-9.71	-10.30
BB ширина	4.98	7.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRK — 64,93 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, PFE — 7,77 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRK генерирует 12,36 млрд $, PFE — 9,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRK	PFE
Выручка	64,93 млрд $	62,58 млрд $
Чистая прибыль	18,25 млрд $	7,77 млрд $
EPS (TTM)	$7.30	$1.36
Операц. Cash Flow	16,47 млрд $	11,71 млрд $
Free Cash Flow	12,36 млрд $	9,08 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRK — 2.94%, PFE — 6.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRK платит дивиденды 14 лет подряд, PFE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRK — 92.12%, PFE — 130.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRK	PFE
Див. доходность	2.94%	6.67%
Годовые дивиденды	$0.85	$0.86
Коэфф. выплат	92.12%	130.54%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.28%	-11.23%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRK — ноябре (+4.12%), для PFE — ноябре (+4.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRK — февраль (-2.00%), для PFE — январь (-3.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRK

+0.4

-2.0

+0.8

+0.3

+1.5

-1.7

+2.9

-1.4

+4.1

+1.1

PFE

-3.7

-2.7

+1.4

+0.8

+1.5

-0.3

+1.9

-1.6

-0.8

-1.9

+4.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Pfizer Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pfizer Inc.: P/E 19.59 против 31.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRK или PFE?

ROE MRK — 17.93%, PFE — 8.37%. MRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Pfizer Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRK — 2.94%, PFE — 6.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Pfizer Inc.?

По объёму выручки: MRK — 64,93 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRK или PFE?

Чистая маржа MRK — 13.62%, PFE — 11.83%. MRK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRK или PFE?

Технический скоринг: MRK — 46/100, PFE — 30/100. MRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRK или PFE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRK выигрывает 29, PFE — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией