Сравнение MRK vs ONC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRK оценён рынком дешевле: 31.26 против 100.43 у ONC (разница составляет 68.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRK оценён ниже: 4.25 против 6.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRK — 6.09, у ONC — 10.83. EV/EBITDA MRK — 14.23, у ONC — 43.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRK — 17.93%, у ONC — 12.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRK удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая ONC (8.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRK — 1.07, у ONC — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MRK | ONC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.26 | 100.43 | |
| P/B | 6.09 | 10.83 | |
| P/S | 4.25 | 6.50 | |
| PEG | -0.65 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 14.23 | 43.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.93% | 12.10% | |
| ROA | 6.94% | 6.00% | |
| Валовая маржа | 75.91% | 87.17% | |
| Операц. маржа | 27.59% | 11.96% | |
| Чистая маржа | 13.62% | 8.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.07 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 1.30 | 3.64 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 3.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 92.12% | 0.00% | |
| EPS | $3.61 | $0.36 | |
| Балансовая стоим. | $18.58 | $3.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ONC: скоринг 60/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRK — 48.0, ONC — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ONC выше на 3.0%, MRK — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRK выше SMA 200 (+11.9%), ONC — ниже (-3.9%). Долгосрочный тренд в пользу MRK. ADX: MRK — 22.3 (слабый тренд), ONC — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRK — 0.37, ONC — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ONC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRK | ONC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.02 | 53.08 | |
| Stochastic %K | 51.72 | 58.27 | |
| CCI (20) | 85.65 | 30.86 | |
| MFI | 68.33 | 52.87 | |
| Williams %R | -48.28 | -41.73 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | -0.68 | |
| Momentum (10) | -0.56 | -4.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 15.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | +1.89% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.20% | +1.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.24% | +2.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.93% | -3.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 70.44 | 133.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.37 | 0.73 | |
| ATR % | 2.29% | 3.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.43 | 0.73 | |
| RS Rating | 76.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -9.71 | -19.85 | |
| BB ширина | 4.98 | 11.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRK генерирует 64,93 млрд $, ONC — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, ONC — 286,93 млн $. MRK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRK — 12,36 млрд $, ONC — 941,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRK | ONC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 64,93 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 18,25 млрд $ | 286,93 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.30 | $33.80 | |
| Операц. Cash Flow | 16,47 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,36 млрд $ | 941,74 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRK обеспечивает 2.94% годовой доходности, ONC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ONC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MRK | ONC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | — | |
| Коэфф. выплат | 92.12% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.28% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.12%), ONC — в июле (+10.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRK — февраль (-2.00%), ONC — март (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONC: +21.45% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или BeOne Medicines Ltd.?
У кого выше рентабельность — MRK или ONC?
Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и BeOne Medicines Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или BeOne Medicines Ltd.?
У кого выше маржинальность — MRK или ONC?
Какая акция лучше по технике — MRK или ONC?
Что лучше купить — MRK или ONC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией