Сравнение MRK vs OGN

Тикер 1

Тикер 2

MRK27

17OGN

Merck & Co., Inc. (MRK) и Organon & Co. (OGN) — прямые конкуренты в индустрии «Фармацевтика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRK крупнее в 81.2× (286,18 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E OGN оценён рынком дешевле: 14.25 против 31.26 у MRK (разница составляет 54.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE OGN — 29.87%, у MRK — 17.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRK удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая OGN (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRK предлагает более высокую дивидендную доходность (2.94% vs 0.59%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OGN сильнее: 62/100 против 46/100 у MRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRK побеждает по числу метрик: 27 против 17 у OGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

115,87 $+2,87 $ (+2,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 286,18 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.2

Качество

7.6

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Organon & Co.

OGNNYSE

13,42 $-0,04 $ (-0,30%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

6.3

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKOGN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OGN с P/E 14.25 (у MRK — 31.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) OGN дешевле: 0.57 против 4.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OGN — 3.88, у MRK — 6.09. EV/EBITDA OGN — 8.29, у MRK — 14.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OGN (29.87% vs 17.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRK — 13.62%, у OGN — 3.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRK — 1.07, у OGN — 9.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRKOGN

Показатель	MRK	OGN
Мультипликаторы оценки
P/E	31.26	14.25
P/B	6.09	3.88
P/S	4.25	0.57
PEG	-0.65	-0.21
EV/EBITDA	14.23	8.29
Рентабельность
ROE	17.93%	29.87%
ROA	6.94%	1.89%
Валовая маржа	75.91%	53.11%
Операц. маржа	27.59%	19.23%
Чистая маржа	13.62%	3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.07	9.49
Текущая ликв.	1.30	1.97
Быстрая ликв.	1.06	1.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	0.59%
Коэфф. выплат	92.12%	8.94%
EPS	$3.61	$0.94
Балансовая стоим.	$18.58	$3.47

Технический анализ

OGN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, MRK — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRK — 48.0 (нейтральная зона), OGN — 77.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGN выше на 40.3%, MRK — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRK — 22.3 (слабый тренд), OGN — 63.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRK стабильнее (0.37 vs 1.06). Значение ниже 0.8 делает MRK защитной акцией.

MRKOGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRK	OGN
Осцилляторы
RSI (14)	48.02	77.10
Stochastic %K	51.72	72.73
CCI (20)	85.65	61.22
MFI	68.33	55.64
Williams %R	-48.28	-27.27
MACD гистограмма	0.35	-0.20
Momentum (10)	-0.56	0.10
Тренд
ADX	22.28	63.66
Цена vs EMA 9	+0.14%	+0.62%
Цена vs EMA 20	-0.20%	+6.35%
Цена vs SMA 50	-2.24%	+40.31%
Цена vs SMA 200	+11.93%	+54.25%
Объём
CMF	-0.23	-0.25
Volume Ratio	70.44	20.69
Волатильность и статистика
Beta	0.37	1.06
ATR %	2.29%	2.04%
Sharpe (1г)	1.43	0.93
RS Rating	76.00	79.00
52w от хая	-9.71	-0.45
BB ширина	4.98	13.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRK — 64,93 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, OGN — 187 млн $. MRK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRK — 12,36 млрд $, OGN — 538 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRK	OGN
Выручка	64,93 млрд $	6,22 млрд $
Чистая прибыль	18,25 млрд $	187 млн $
EPS (TTM)	$7.30	$0.72
Операц. Cash Flow	16,47 млрд $	700 млн $
Free Cash Flow	12,36 млрд $	538 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRK — 2.94%, OGN — 0.59%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRK — 14 лет, OGN — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRK — 92.12%, OGN — 8.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRK	OGN
Див. доходность	2.94%	0.59%
Годовые дивиденды	$0.85	$0.04
Коэфф. выплат	92.12%	8.94%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.28%	-41.01%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRK — ноябре (+4.12%), для OGN — апреле (+20.91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRK — февраль (-2.00%), OGN — сентябрь (-9.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRK: +5.31% против +5.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRK

+0.4

-2.0

+0.8

+0.3

+1.5

-1.7

+2.9

-1.4

+4.1

+1.1

OGN

+9.0

-3.2

+20.9

+3.2

-3.6

-0.5

+1.1

-9.1

-6.2

-8.5

+5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Organon & Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Organon & Co.: P/E 14.25 против 31.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRK или OGN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRK — 17.93%, OGN — 29.87%. Преимущество у OGN.

Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Organon & Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRK — 2.94%, OGN — 0.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Organon & Co.?

Выручка MRK за TTM — 64,93 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. MRK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRK или OGN?

Чистая маржа MRK — 13.62%, OGN — 3.99%. MRK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRK или OGN?

Технический скоринг: MRK — 46/100, OGN — 62/100. OGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRK или OGN?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу MRK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией