Сравнение MRK vs NBIX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NBIX с P/E 22,67 (у MRK — 36,05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) NBIX дешевле: 4,37 против 6,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NBIX оценён ниже: 17,58 vs 19,21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NBIX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,13% против 17,93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NBIX — 20,91%, MRK — 13,62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRK — 1,07, NBIX — 0,11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,05 | 22,67 | |
| P/B | 6,92 | 4,37 | |
| P/S | 4,83 | 4,76 | |
| PEG | -0,75 | 0,22 | |
| EV/EBITDA | 19,21 | 17,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,93% | 21,13% | |
| ROA | 6,94% | 13,16% | |
| Валовая маржа | 75,91% | 97,97% | |
| Операц. маржа | 27,59% | 23,38% | |
| Чистая маржа | 13,62% | 20,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,07 | 0,11 | |
| Текущая ликв. | 1,30 | 1,87 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 1,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,62% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 92,12% | 0,00% | |
| EPS | $3,61 | $6,99 | |
| Балансовая стоим. | $18,58 | $36,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRK сильнее: 57/100 против 33/100 у NBIX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRK составляет 53,9 (нейтральная зона), у NBIX — 37,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRK выше на 3,8%, NBIX — ниже на -4,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRK — 18,0 (нет тренда), NBIX — 26,6 (выраженный тренд). MRK менее волатилен — бета 0,13 против 0,69 у NBIX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NBIX составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,89 | 37,92 | |
| Stochastic %K | 39,02 | 4,87 | |
| CCI (20) | 34,56 | -201,46 | |
| MFI | 59,46 | 43,54 | |
| Williams %R | -60,98 | -95,13 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -2,47 | |
| Momentum (10) | -2,11 | -14,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,00 | 26,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,29% | -5,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,43% | -6,40% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,77% | -4,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,01% | +9,15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 94,63 | 101,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,13 | 0,69 | |
| ATR % | 2,63% | 3,78% | |
| Sharpe (1г) | 1,60 | 0,68 | |
| RS Rating | 83,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -4,96 | -14,13 | |
| BB ширина | 9,20 | 14,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRK — 64,93 млрд $, NBIX — 2,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NBIX: +21,40% г/г vs +1,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, NBIX — 478,60 млн $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRK генерирует 12,36 млрд $, NBIX — 748,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 64,93 млрд $ | 2,86 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.20% | +21.40% | |
| Чистая прибыль | 18,25 млрд $ | 478,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | +40.20% | |
| EPS (TTM) | $7,30 | $4,81 | |
| Операц. Cash Flow | 16,47 млрд $ | 782,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,36 млрд $ | 748,70 млн $ |
Дивиденды
MRK выплачивает дивиденды с доходностью 2,62% годовых, тогда как NBIX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NBIX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,62% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,55 | — | |
| Коэфф. выплат | 92,12% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,69% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRK приходится на ноябре (+4,12%), а NBIX — на мае (+5,97%). Слабые месяцы: для MRK — февраль (-2,00%), для NBIX — февраль (-4,86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NBIX: +8,54% против +7,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Neurocrine Biosciences, Inc.?
У кого выше рентабельность — MRK или NBIX?
Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Neurocrine Biosciences, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Neurocrine Biosciences, Inc.?
У кого выше маржинальность — MRK или NBIX?
Какая акция лучше по технике — MRK или NBIX?
Что лучше купить — MRK или NBIX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией