Сравнение MRK vs NBIX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NBIX с P/E 23.25 (у MRK — 31.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRK: 4.25 vs 5.01 у NBIX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NBIX дешевле: 4.56 против 6.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRK оценён ниже: 14.23 vs 17.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NBIX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.64% против 17.93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NBIX — 21.55%, MRK — 13.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRK — 1.07, NBIX — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.26 | 23.25 | |
| P/B | 6.09 | 4.56 | |
| P/S | 4.25 | 5.01 | |
| PEG | -0.65 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 14.23 | 17.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.93% | 21.64% | |
| ROA | 6.94% | 13.63% | |
| Валовая маржа | 75.91% | 98.17% | |
| Операц. маржа | 27.59% | 25.19% | |
| Чистая маржа | 13.62% | 21.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.07 | 0.12 | |
| Текущая ликв. | 1.30 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 2.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 92.12% | 0.00% | |
| EPS | $3.61 | $6.65 | |
| Балансовая стоим. | $18.58 | $33.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NBIX сильнее: 78/100 против 46/100 у MRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRK составляет 48.0 (нейтральная зона), у NBIX — 66.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NBIX торгуется выше SMA 50 (13.9%), тогда как MRK ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRK — 22.3 (слабый тренд), NBIX — 39.0 (выраженный тренд). MRK менее волатилен — бета 0.37 против 0.84 у NBIX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.02 | 66.16 | |
| Stochastic %K | 51.72 | 76.27 | |
| CCI (20) | 85.65 | 61.59 | |
| MFI | 68.33 | 68.57 | |
| Williams %R | -48.28 | -23.73 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | 0.99 | |
| Momentum (10) | -0.56 | 7.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 39.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.20% | +4.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.24% | +13.94% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.93% | +11.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 70.44 | 90.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.37 | 0.84 | |
| ATR % | 2.29% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | 1.43 | 0.75 | |
| RS Rating | 76.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -9.71 | -4.75 | |
| BB ширина | 4.98 | 34.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRK — 64,93 млрд $, NBIX — 2,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MRK — 18,25 млрд $, NBIX — 478,60 млн $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRK генерирует 12,36 млрд $, NBIX — 748,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 64,93 млрд $ | 2,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 18,25 млрд $ | 478,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.30 | $4.81 | |
| Операц. Cash Flow | 16,47 млрд $ | 782,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,36 млрд $ | 748,70 млн $ |
Дивиденды
MRK выплачивает дивиденды с доходностью 2.94% годовых, тогда как NBIX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NBIX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MRK | NBIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | — | |
| Коэфф. выплат | 92.12% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.28% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRK приходится на ноябре (+4.12%), а NBIX — на мае (+4.55%). Слабые месяцы: для MRK — февраль (-2.00%), для NBIX — февраль (-4.86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NBIX: +7.00% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Merck & Co., Inc. или Neurocrine Biosciences, Inc.?
У кого выше рентабельность — MRK или NBIX?
Какие дивиденды у Merck & Co., Inc. и Neurocrine Biosciences, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Merck & Co., Inc. или Neurocrine Biosciences, Inc.?
У кого выше маржинальность — MRK или NBIX?
Какая акция лучше по технике — MRK или NBIX?
Что лучше купить — MRK или NBIX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией