Сравнение MPWR vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

MPWR10

32TSM

Сравнение Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TSM крупнее в 27.5× (2,11 трлн $ vs 76,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 29.38 (у MPWR — 112.92). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE TSM — 36.93%, у MPWR — 19.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая MPWR (22.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности TSM впереди: 0.94% годовых против 0.43% у MPWR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TSM: скоринг 70/100 vs 63/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 32:10 — убедительное преимущество TSM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MPWRTSM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 29.38 против 112.92. Премия к оценке MPWR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TSM: 13.81 vs 25.81 у MPWR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TSM — 9.62, у MPWR — 20.74. EV/EBITDA TSM — 18.71, у MPWR — 87.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 19.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у MPWR — 22.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPWR — 0.00, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MPWRTSM

Показатель	MPWR	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	112.92	29.38
P/B	20.74	9.62
P/S	25.81	13.81
PEG	-1.79	0.62
EV/EBITDA	87.32	18.71
Рентабельность
ROE	19.05%	36.93%
ROA	15.18%	22.27%
Валовая маржа	55.18%	61.87%
Операц. маржа	27.09%	53.25%
Чистая маржа	22.84%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.17
Текущая ликв.	4.79	2.49
Быстрая ликв.	3.52	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.43%	0.94%
Коэфф. выплат	44.89%	25.55%
EPS	$13.76	$74.38
Балансовая стоим.	$74.90	$228.78

Технический анализ

По техническому скорингу TSM сильнее: 70/100 против 63/100 у MPWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPWR составляет 54.1 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MPWR и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.7% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MPWR — 31.3 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TSM менее волатилен — бета 1.89 против 2.25 у MPWR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MPWR составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MPWRTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MPWR	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	54.09	54.40
Stochastic %K	53.47	44.84
CCI (20)	-80.96	0.95
MFI	50.37	49.97
Williams %R	-46.53	-55.16
MACD гистограмма	-26.76	-2.52
Momentum (10)	-99.08	-17.88
Тренд
ADX	31.32	21.16
Цена vs EMA 9	+0.20%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+1.20%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+14.68%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+46.54%	+29.88%
Объём
CMF	0.17	0.18
Volume Ratio	117.29	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.25	1.89
ATR %	4.63%	3.62%
Sharpe (1г)	1.76	2.09
RS Rating	91.00	91.00
52w от хая	-7.29	-3.51
BB ширина	13.37	9.25

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPWR — 2,79 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MPWR — 615,93 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPWR — 666,19 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MPWR	TSM
Выручка	2,79 млрд $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	615,93 млн $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$12.82	$334.60
Операц. Cash Flow	838,20 млн $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	666,19 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

MPWR и TSM — дивидендные акции. Доходность: MPWR — 0.43%, TSM — 0.94%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MPWR — 14 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPWR — 44.89%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MPWR	TSM
Див. доходность	0.43%	0.94%
Годовые дивиденды	$2.00	$3.00
Коэфф. выплат	44.89%	25.55%
Лет выплат	14.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	15.20%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPWR приходится на июле (+8.63%), а TSM — на июле (+7.57%). Наименее удачные месяцы: MPWR — сентябрь (-0.76%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +36.67% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Monolithic Power Systems, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По P/E Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited оценена ниже: 29.38 против 112.92. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MPWR или TSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MPWR — 19.05%, TSM — 36.93%. Преимущество у TSM.

Какие дивиденды у Monolithic Power Systems, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MPWR — 0.43%, TSM — 0.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Monolithic Power Systems, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Выручка MPWR за TTM — 2,79 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MPWR или TSM?

Чистая маржа MPWR — 22.84%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MPWR или TSM?

Технический скоринг: MPWR — 63/100, TSM — 70/100. TSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MPWR или TSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу TSM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией