Сравнение MPWR vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-325.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MPWR прибылен с P/E 112.92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMTC: 12.58 vs 25.81 у MPWR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SMTC оценён ниже: 78.52 vs 87.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как MPWR показывает рентабельность 19.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MPWR — 0.00, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MPWR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 112.92 | -325.28 | |
| P/B | 20.74 | 23.89 | |
| P/S | 25.81 | 12.58 | |
| PEG | -1.79 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 87.32 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.05% | -7.22% | |
| ROA | 15.18% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 55.18% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 27.09% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 22.84% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 4.79 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 3.52 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 44.89% | 0.00% | |
| EPS | $13.76 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $74.90 | $5.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMTC сильнее: 81/100 против 63/100 у MPWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPWR составляет 54.1 (нейтральная зона), у SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: MPWR на 14.7%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MPWR — 31.3 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). MPWR менее волатилен — бета 2.25 против 2.78 у SMTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPWR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.09 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 53.47 | 93.14 | |
| CCI (20) | -80.96 | 114.55 | |
| MFI | 50.37 | 66.74 | |
| Williams %R | -46.53 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -26.76 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -99.08 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.32 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.20% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.20% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +14.68% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +46.54% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 117.29 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.25 | 2.78 | |
| ATR % | 4.63% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.76 | 2.41 | |
| RS Rating | 91.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -7.29 | -2.00 | |
| BB ширина | 13.37 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPWR — 2,79 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как MPWR генерирует прибыль (615,93 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MPWR генерирует 666,19 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MPWR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,79 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 615,93 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $12.82 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 838,20 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 666,19 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MPWR платит дивиденды 14 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MPWR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 44.89% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPWR приходится на июле (+8.63%), а SMTC — на ноябре (+11.46%). Слабые месяцы: для MPWR — сентябрь (-0.76%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +36.67% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Monolithic Power Systems, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — MPWR или SMTC?
Какие дивиденды у Monolithic Power Systems, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Monolithic Power Systems, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — MPWR или SMTC?
Что лучше купить — MPWR или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией