Сравнение MPWR vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

MPWR21

17RMBS

Сравнение Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) и Rambus Inc. (RMBS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MPWR крупнее в 5.0× (76,70 млрд $ vs 15,34 млрд $). Стоимостная оценка в пользу RMBS — P/E 62.73 vs 112.92 у MPWR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MPWR (19.05% vs 17.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMBS — 31.89%, у MPWR — 22.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу RMBS: скоринг 73/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MPWRRMBS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RMBS оценён рынком дешевле: 62.73 против 112.92 у MPWR (разница составляет 44.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RMBS: 20.03 vs 25.81 у MPWR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RMBS — 10.36, у MPWR — 20.74. EV/EBITDA RMBS — 47.81, у MPWR — 87.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPWR — 19.05%, у RMBS — 17.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RMBS удерживает чистую маржу на уровне 31.89%, опережая MPWR (22.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPWR — 0.00, у RMBS — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MPWRRMBS

Показатель	MPWR	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	112.92	62.73
P/B	20.74	10.36
P/S	25.81	20.03
PEG	-1.79	5.74
EV/EBITDA	87.32	47.81
Рентабельность
ROE	19.05%	17.44%
ROA	15.18%	15.00%
Валовая маржа	55.18%	77.03%
Операц. маржа	27.09%	35.89%
Чистая маржа	22.84%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.02
Текущая ликв.	4.79	9.82
Быстрая ликв.	3.52	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.43%	0.00%
Коэфф. выплат	44.89%	0.00%
EPS	$13.76	$2.13
Балансовая стоим.	$74.90	$12.90

Технический анализ

По техническому скорингу RMBS сильнее: 73/100 против 63/100 у MPWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPWR составляет 54.1 (нейтральная зона), у RMBS — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MPWR и RMBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.7% и +19.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MPWR — 31.3 (выраженный тренд), RMBS — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MPWR менее волатилен — бета 2.25 против 3.17 у RMBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MPWRRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MPWR	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	54.09	58.17
Stochastic %K	53.47	92.27
CCI (20)	-80.96	30.98
MFI	50.37	50.08
Williams %R	-46.53	-7.73
MACD гистограмма	-26.76	-0.70
Momentum (10)	-99.08	3.52
Тренд
ADX	31.32	21.45
Цена vs EMA 9	+0.20%	+4.77%
Цена vs EMA 20	+1.20%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+14.68%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+46.54%	+34.12%
Объём
CMF	0.17	0.12
Volume Ratio	117.29	72.07
Волатильность и статистика
Beta	2.25	3.17
ATR %	4.63%	6.85%
Sharpe (1г)	1.76	1.52
RS Rating	91.00	92.00
52w от хая	-7.29	-17.45
BB ширина	13.37	36.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPWR — 2,79 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MPWR — 615,93 млн $, RMBS — 230,46 млн $. MPWR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPWR — 666,19 млн $, RMBS — 333,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MPWR	RMBS
Выручка	2,79 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	615,93 млн $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$12.82	$2.14
Операц. Cash Flow	838,20 млн $	360,02 млн $
Free Cash Flow	666,19 млн $	333,18 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MPWR обеспечивает 0.43% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MPWR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	MPWR	RMBS
Див. доходность	0.43%	—
Годовые дивиденды	$2.00	—
Коэфф. выплат	44.89%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPWR приходится на июле (+8.63%), а RMBS — на ноябре (+7.87%). Наименее удачные месяцы: MPWR — сентябрь (-0.76%), RMBS — апрель (-2.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +36.67% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Monolithic Power Systems, Inc. или Rambus Inc.?

По P/E Rambus Inc. оценена ниже: 62.73 против 112.92. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MPWR или RMBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MPWR — 19.05%, RMBS — 17.44%. Преимущество у MPWR.

Какие дивиденды у Monolithic Power Systems, Inc. и Rambus Inc.?

Monolithic Power Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. Rambus Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Monolithic Power Systems, Inc. или Rambus Inc.?

Выручка MPWR за TTM — 2,79 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. MPWR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MPWR или RMBS?

Чистая маржа MPWR — 22.84%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MPWR или RMBS?

Технический скоринг: MPWR — 63/100, RMBS — 73/100. RMBS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MPWR или RMBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу MPWR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией