Сравнение MPWR vs MU

Тикер 1

Тикер 2

MPWR17

27MU

Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) и Micron Technology, Inc. (MU) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 11.2× (859,44 млрд $ vs 76,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MU — P/E 34.15 vs 112.92 у MPWR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MU (40.84% vs 19.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у MPWR — 22.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MPWR составляет 0.43%, у MU — 0.07%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, MPWR — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:17 в пользу MU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MPWRMU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MU оценён рынком дешевле: 34.15 против 112.92 у MPWR (разница составляет 69.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MU оценён ниже: 14.20 против 25.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MU — 11.36, у MPWR — 20.74. EV/EBITDA MU — 22.18, у MPWR — 87.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MU — 40.84%, у MPWR — 19.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая MPWR (22.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPWR — 0.00, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MPWRMU

Показатель	MPWR	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	112.92	34.15
P/B	20.74	11.36
P/S	25.81	14.20
PEG	-1.79	0.08
EV/EBITDA	87.32	22.18
Рентабельность
ROE	19.05%	40.84%
ROA	15.18%	23.76%
Валовая маржа	55.18%	58.44%
Операц. маржа	27.09%	48.52%
Чистая маржа	22.84%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.15
Текущая ликв.	4.79	2.90
Быстрая ликв.	3.52	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.43%	0.07%
Коэфф. выплат	44.89%	2.19%
EPS	$13.76	$21.44
Балансовая стоим.	$74.90	$64.41

Технический анализ

Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MPWR — 54.1, MU — 65.0. Обе акции находятся в одной зоне. MPWR и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.7% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MPWR — 31.3 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MPWR — 2.25, MU — 2.61. MU значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MPWRMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MPWR	MU
Осцилляторы
RSI (14)	54.09	64.95
Stochastic %K	53.47	71.90
CCI (20)	-80.96	56.68
MFI	50.37	59.78
Williams %R	-46.53	-28.10
MACD гистограмма	-26.76	-1.44
Momentum (10)	-99.08	65.40
Тренд
ADX	31.32	36.64
Цена vs EMA 9	+0.20%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+1.20%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+14.68%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+46.54%	+132.83%
Объём
CMF	0.17	0.16
Volume Ratio	117.29	107.30
Волатильность и статистика
Beta	2.25	2.61
ATR %	4.63%	6.58%
Sharpe (1г)	1.76	3.43
RS Rating	91.00	99.00
52w от хая	-7.29	-10.59
BB ширина	13.37	67.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MPWR генерирует 2,79 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MPWR — 615,93 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPWR — 666,19 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MPWR	MU
Выручка	2,79 млрд $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	615,93 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$12.82	$7.65
Операц. Cash Flow	838,20 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	666,19 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MPWR платит 0.43%, MU — 0.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MPWR — 14 лет, MU — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPWR — 44.89%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MPWR	MU
Див. доходность	0.43%	0.07%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.15
Коэфф. выплат	44.89%	2.19%
Лет выплат	14.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MPWR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.63%), MU — в мае (+8.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MPWR — сентябрь (-0.76%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +36.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Monolithic Power Systems, Inc. или Micron Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (34.15 vs 112.92), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MPWR или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MPWR — 19.05%, MU — 40.84%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Monolithic Power Systems, Inc. и Micron Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MPWR — 0.43%, MU — 0.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Monolithic Power Systems, Inc. или Micron Technology, Inc.?

Выручка MPWR за TTM — 2,79 млрд $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MPWR или MU?

Чистая маржа MPWR — 22.84%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MPWR или MU?

Технический скоринг: MPWR — 63/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MPWR или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:27 в пользу MU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией