Сравнение MPT vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MPT (P/E -235,80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VNO показывает P/E 1258,58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MPT: 2,44 vs 4,00 у VNO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MPT — 0,55, у VNO — 1,26. EV/EBITDA MPT — 2,39, у VNO — 16,05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MPT работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как VNO показывает рентабельность 1,14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MPT (-0,95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPT — 0,02, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -235,80 | 1258,58 | |
| P/B | 0,55 | 1,26 | |
| P/S | 2,44 | 4,00 | |
| PEG | -0,38 | -12,68 | |
| EV/EBITDA | 2,39 | 16,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 1,14% | |
| ROA | -0,07% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 71,77% | 61,32% | |
| Операц. маржа | 42,50% | 10,91% | |
| Чистая маржа | -0,95% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 11,91 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 11,91 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,43% | 1,90% | |
| Коэфф. выплат | -1563,78% | 299,60% | |
| EPS | -$0,02 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $7,53 | $35,76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 54/100 против 22/100 у MPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPT составляет 29,4 (зона перепроданности), у VNO — 48,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 1,1%, MPT — ниже на -12,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VNO выше SMA 200 (+16,8%), MPT — ниже (-17,8%). Долгосрочный тренд в пользу VNO. ADX: MPT — 17,5 (нет тренда), VNO — 19,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MPT менее волатилен — бета 0,28 против 1,04 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MPT составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29,40 | 48,07 | |
| Stochastic %K | 15,30 | 20,29 | |
| CCI (20) | -295,94 | -129,41 | |
| MFI | 25,26 | 61,62 | |
| Williams %R | -84,70 | -79,71 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -0,22 | |
| Momentum (10) | -0,64 | -0,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,52 | 19,09 | |
| Цена vs EMA 9 | -9,20% | -1,70% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,57% | -1,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,02% | +1,08% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,78% | +16,81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 590,46 | 68,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,28 | 1,04 | |
| ATR % | 3,98% | 3,08% | |
| Sharpe (1г) | 0,10 | 0,17 | |
| RS Rating | 49,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -35,86 | -10,33 | |
| BB ширина | 12,90 | 6,38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPT — 972,02 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VNO: +1,30% г/г vs -2,40%. MPT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MPT убыточен (чистая прибыль -277,05 млн $), тогда как VNO генерирует прибыль (904,96 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MPT — 230,77 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 972,02 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | -277,05 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1185.70% | — |
| EPS (TTM) | -$0,46 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 230,77 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 230,77 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
MPT и VNO — дивидендные акции. Доходность: MPT — 8,43%, VNO — 1,90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MPT — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,43% | 1,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,18 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | -1563,78% | 299,60% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,62% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPT приходится на июле (+4,05%), а VNO — на ноябре (+6,12%). Наименее удачные месяцы: MPT — июнь (-3,62%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNO: +0,32% против +0,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medical Properties Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — MPT или VNO?
Какие дивиденды у Medical Properties Trust, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Medical Properties Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
Какая акция лучше по технике — MPT или VNO?
Что лучше купить — MPT или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией