Сравнение MPT vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MPT (P/E -24.21) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VNO показывает P/E 7.54. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 15.10 у MPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MPT — 0.67, у VNO — 1.00. MPT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VNO — 8.11, у MPT — 21.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MPT работает в убыток — ROE -2.71%, тогда как VNO показывает рентабельность 13.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MPT (-12.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPT — 2.15, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24.21 | 7.54 | |
| P/B | 0.67 | 1.00 | |
| P/S | 15.10 | 3.29 | |
| PEG | -0.07 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.30 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.71% | 13.17% | |
| ROA | -0.85% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 82.13% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 56.95% | 13.30% | |
| Чистая маржа | -12.61% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.15 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 11.12 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 11.12 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.65% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | -115.00% | 25.57% | |
| EPS | $-0.21 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $7.61 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 53/100 у MPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPT составляет 53.7 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MPT и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.4% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MPT выше SMA 200 (+2.2%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу MPT. ADX: MPT — 14.3 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MPT менее волатилен — бета 0.42 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.67 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 51.87 | 74.08 | |
| CCI (20) | 22.65 | 46.42 | |
| MFI | 49.86 | 53.67 | |
| Williams %R | -48.13 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.17 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.10% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.34% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.43% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.22% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 60.51 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 1.24 | |
| ATR % | 3.05% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.35 | -0.61 | |
| RS Rating | 44.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -20.25 | -27.14 | |
| BB ширина | 6.99 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPT — 972,02 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MPT убыточен (чистая прибыль -277,05 млн $), тогда как VNO генерирует прибыль (904,96 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MPT — 230,77 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 972,02 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -277,05 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.46 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 230,77 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 230,77 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
MPT и VNO — дивидендные акции. Доходность: MPT — 6.65%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MPT — 14 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MPT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.65% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.09 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | -115.00% | 25.57% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.60% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPT приходится на июле (+4.37%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Наименее удачные месяцы: MPT — август (-3.35%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medical Properties Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — MPT или VNO?
Какие дивиденды у Medical Properties Trust, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Medical Properties Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
Какая акция лучше по технике — MPT или VNO?
Что лучше купить — MPT или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией