Сравнение MPT vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MPT (P/E -24.21) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPG показывает P/E 14.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SPG: 9.97 vs 15.10 у MPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPT дешевле: 0.67 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 21.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MPT отрицательный (-2.71%), что говорит об убыточности. SPG генерирует прибыль с ROE 125.93%. По этому критерию преимущество однозначно. MPT убыточен — чистая маржа -12.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MPT — 2.15, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24.21 | 14.13 | |
| P/B | 0.67 | 13.61 | |
| P/S | 15.10 | 9.97 | |
| PEG | -0.07 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 21.30 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.71% | 125.93% | |
| ROA | -0.85% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 82.13% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 56.95% | 48.28% | |
| Чистая маржа | -12.61% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.15 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 11.12 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 11.12 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.65% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | -115.00% | 64.93% | |
| EPS | $-0.21 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $7.61 | $19.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 53/100 у MPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPT составляет 53.7 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MPT на 4.4%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MPT — 14.3 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). MPT менее волатилен — бета 0.42 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MPT составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.67 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 51.87 | 28.39 | |
| CCI (20) | 22.65 | -104.44 | |
| MFI | 49.86 | 37.39 | |
| Williams %R | -48.13 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.17 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.10% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.34% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.43% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.22% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 60.51 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 0.49 | |
| ATR % | 3.05% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.35 | 0.66 | |
| RS Rating | 44.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -20.25 | -2.00 | |
| BB ширина | 6.99 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPT — 972,02 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: SPG зарабатывает 4,61 млрд $, а MPT фиксирует убыток (-277,05 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MPT генерирует 230,77 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 972,02 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -277,05 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.46 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 230,77 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 230,77 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
MPT и SPG — дивидендные акции. Доходность: MPT — 6.65%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MPT платит дивиденды 14 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.65% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.09 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | -115.00% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39.60% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPT приходится на июле (+4.37%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Слабые месяцы: для MPT — август (-3.35%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +0.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medical Properties Trust, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MPT или SPG?
Какие дивиденды у Medical Properties Trust, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Medical Properties Trust, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MPT или SPG?
Что лучше купить — MPT или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией