Сравнение MPT vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MPT (P/E -79,62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPG показывает P/E 15,53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MPT: 2,45 vs 10,26 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPT дешевле: 0,56 против 16,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPT оценён ниже: 11,23 vs 13,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MPT отрицательный (-0,66%), что говорит об убыточности. SPG генерирует прибыль с ROE 112,71%. По этому критерию преимущество однозначно. MPT убыточен — чистая маржа -2,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MPT — 2,16, SPG — 6,64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -79,62 | 15,53 | |
| P/B | 0,56 | 16,04 | |
| P/S | 2,45 | 10,26 | |
| PEG | -0,14 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 11,23 | 13,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,66% | 112,71% | |
| ROA | -0,20% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 82,48% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 56,61% | 48,12% | |
| Чистая маржа | -2,96% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,16 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 3,52 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 3,52 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,37% | 4,01% | |
| Коэфф. выплат | -503,77% | 62,65% | |
| EPS | -$0,05 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $7,53 | $17,20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 39/100 против 17/100 у MPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MPT составляет 35,6 (нейтральная зона), у SPG — 42,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MPT на -10,0%, SPG на -1,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SPG выше SMA 200 (+10,5%), MPT — ниже (-16,9%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: MPT — 22,4 (слабый тренд), SPG — 17,9 (нет тренда). SPG менее волатилен — бета 0,23 против 0,32 у MPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MPT составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,64 | 42,23 | |
| Stochastic %K | 21,97 | 6,20 | |
| CCI (20) | -119,35 | -103,53 | |
| MFI | 26,47 | 14,89 | |
| Williams %R | -78,03 | -93,80 | |
| MACD гистограмма | -0,06 | -1,41 | |
| Momentum (10) | -0,45 | -9,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,43 | 17,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,02% | -1,20% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,46% | -1,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,02% | -1,07% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,86% | +10,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 99,08 | 61,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 0,23 | |
| ATR % | 3,82% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | 0,07 | 1,32 | |
| RS Rating | 37,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -35,39 | -7,93 | |
| BB ширина | 24,26 | 8,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPT — 972,02 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPG: +6,70% г/г vs -2,40%. MPT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: SPG зарабатывает 4,61 млрд $, а MPT фиксирует убыток (-277,05 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MPT генерирует 230,77 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 972,02 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | -277,05 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +94.70% | — |
| EPS (TTM) | -$0,46 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 230,77 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 230,77 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
MPT и SPG — дивидендные акции. Доходность: MPT — 8,37%, SPG — 4,01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MPT платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MPT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,37% | 4,01% | |
| Годовые дивиденды | $0,27 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | -503,77% | 62,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24,76% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPT приходится на июле (+4,05%), а SPG — на ноябре (+6,22%). Слабые месяцы: для MPT — июнь (-3,62%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +0,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medical Properties Trust, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MPT или SPG?
Какие дивиденды у Medical Properties Trust, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Medical Properties Trust, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MPT или SPG?
Что лучше купить — MPT или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией