Сравнение MPLX vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VNOM (P/E -188.00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MPLX показывает P/E 12.00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MPLX дешевле: 4.55 против 10.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPLX оценён ниже: 11.55 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как MPLX показывает рентабельность 33.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MPLX — 1.86, VNOM — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MPLX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.00 | -188.00 | |
| P/B | 4.01 | 1.69 | |
| P/S | 4.55 | 10.72 | |
| PEG | 1.73 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 11.55 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.27% | -1.05% | |
| ROA | 10.94% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 48.98% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 44.04% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 37.99% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.86 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.55% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | -745.65% | |
| EPS | $4.62 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $14.06 | $57.17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 53/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MPLX — 49.1 (нейтральная зона), VNOM — 45.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MPLX на -1.6%, VNOM на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MPLX — 15.5 (нет тренда), VNOM — 11.8 (нет тренда). По бете MPLX стабильнее (0.10 vs 0.16). Значение ниже 0.8 делает MPLX защитной акцией.
| Индикатор | MPLX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.06 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 49.64 | 17.23 | |
| CCI (20) | 25.45 | -78.37 | |
| MFI | 40.84 | 32.40 | |
| Williams %R | -50.36 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.30% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.60% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.05% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 52.47 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.16 | |
| ATR % | 1.96% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 0.24 | 0.49 | |
| RS Rating | 50.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -7.55 | -8.18 | |
| BB ширина | 5.76 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MPLX — 11,82 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как MPLX генерирует прибыль (4,91 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MPLX генерирует 4,10 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MPLX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,82 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,91 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.82 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 5,91 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,10 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MPLX — 7.55%, VNOM — 3.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MPLX платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MPLX | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.55% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $2.15 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.42% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MPLX — апреле (+6.51%), для VNOM — апреле (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MPLX — март (-3.30%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MPLX Lp или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — MPLX или VNOM?
Какие дивиденды у MPLX Lp и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MPLX Lp или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MPLX или VNOM?
Что лучше купить — MPLX или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией