Сравнение MPLX vs TRGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MPLX торгуется с P/E 12.00, тогда как TRGP — с P/E 27.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TRGP дешевле: 3.55 против 4.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MPLX — 4.01, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA MPLX — 11.55, у TRGP — 14.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 33.27%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у TRGP — 12.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPLX — 1.86, у TRGP — 6.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MPLX | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.00 | 27.38 | |
| P/B | 4.01 | 18.56 | |
| P/S | 4.55 | 3.55 | |
| PEG | 1.73 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 11.55 | 14.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.27% | 73.92% | |
| ROA | 10.94% | 7.84% | |
| Валовая маржа | 48.98% | 29.88% | |
| Операц. маржа | 44.04% | 21.11% | |
| Чистая маржа | 37.99% | 12.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.86 | 6.10 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.72 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.55% | 1.57% | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | 40.94% | |
| EPS | $4.62 | $9.88 | |
| Балансовая стоим. | $14.06 | $15.20 | |
Технический анализ
TRGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MPLX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MPLX — 49.1 (нейтральная зона), TRGP — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRGP выше на 8.8%, MPLX — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MPLX — 15.5 (нет тренда), TRGP — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TRGP стабильнее (0.02 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает TRGP защитной акцией.
| Индикатор | MPLX | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.06 | 64.02 | |
| Stochastic %K | 49.64 | 74.41 | |
| CCI (20) | 25.45 | 103.05 | |
| MFI | 40.84 | 63.11 | |
| Williams %R | -50.36 | -25.59 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 1.40 | |
| Momentum (10) | -0.22 | 17.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.30% | +1.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | +3.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.60% | +8.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.05% | +37.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.34 | |
| Volume Ratio | 52.47 | 98.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.02 | |
| ATR % | 1.96% | 2.61% | |
| Sharpe (1г) | 0.24 | 1.68 | |
| RS Rating | 50.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -7.55 | -3.49 | |
| BB ширина | 5.76 | 16.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MPLX — 11,82 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MPLX — 4,91 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPLX — 4,10 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MPLX | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,82 млрд $ | 17,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,91 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.82 | $8.54 | |
| Операц. Cash Flow | 5,91 млрд $ | 3,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,10 млрд $ | 584,10 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MPLX — 7.55%, TRGP — 1.57%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MPLX — 13 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPLX — 108.94%, TRGP — 40.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MPLX | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.55% | 1.57% | |
| Годовые дивиденды | $2.15 | $2.25 | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | 40.94% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.42% | 41.26% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MPLX — апреле (+6.51%), для TRGP — апреле (+14.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MPLX — март (-3.30%), TRGP — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MPLX Lp или Targa Resources Corp.?
У кого выше рентабельность — MPLX или TRGP?
Какие дивиденды у MPLX Lp и Targa Resources Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — MPLX Lp или Targa Resources Corp.?
У кого выше маржинальность — MPLX или TRGP?
Какая акция лучше по технике — MPLX или TRGP?
Что лучше купить — MPLX или TRGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией