Сравнение MPLX vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MPLX оценён рынком дешевле: 12.00 против 17.49 у PSX (разница составляет 31.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PSX дешевле: 0.53 против 4.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PSX — 2.53, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA PSX — 8.17, у MPLX — 11.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPLX (33.27% vs 14.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у PSX — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPLX — 1.86, у PSX — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MPLX | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.00 | 17.49 | |
| P/B | 4.01 | 2.53 | |
| P/S | 4.55 | 0.53 | |
| PEG | 1.73 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 11.55 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.27% | 14.72% | |
| ROA | 10.94% | 4.90% | |
| Валовая маржа | 48.98% | 7.04% | |
| Операц. маржа | 44.04% | 4.67% | |
| Чистая маржа | 37.99% | 3.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.86 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.55% | 2.75% | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | 47.59% | |
| EPS | $4.62 | $10.26 | |
| Балансовая стоим. | $14.06 | $73.83 | |
Технический анализ
PSX набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MPLX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MPLX — 49.1 (нейтральная зона), PSX — 58.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSX выше на 4.3%, MPLX — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MPLX — 15.5 (нет тренда), PSX — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MPLX стабильнее (0.10 vs 0.11). Значение ниже 0.8 делает MPLX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPLX | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.06 | 58.26 | |
| Stochastic %K | 49.64 | 72.11 | |
| CCI (20) | 25.45 | 105.55 | |
| MFI | 40.84 | 59.12 | |
| Williams %R | -50.36 | -27.89 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.79 | |
| Momentum (10) | -0.22 | 7.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 17.14 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.30% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | +3.16% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.60% | +4.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.05% | +23.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 52.47 | 78.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.11 | |
| ATR % | 1.96% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.24 | 1.17 | |
| RS Rating | 50.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -7.55 | -5.91 | |
| BB ширина | 5.76 | 14.44 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MPLX — 11,82 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MPLX — 4,91 млрд $, PSX — 4,40 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPLX — 4,10 млрд $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MPLX | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,82 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,91 млрд $ | 4,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.82 | $10.84 | |
| Операц. Cash Flow | 5,91 млрд $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,10 млрд $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MPLX — 7.55%, PSX — 2.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MPLX — 13 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPLX — 108.94%, PSX — 47.59%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MPLX | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.55% | 2.75% | |
| Годовые дивиденды | $2.15 | $2.54 | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | 47.59% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.42% | -6.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MPLX — апреле (+6.51%), для PSX — ноябре (+3.51%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MPLX — март (-3.30%), PSX — декабрь (-1.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSX: +11.42% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MPLX Lp или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — MPLX или PSX?
Какие дивиденды у MPLX Lp и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — MPLX Lp или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — MPLX или PSX?
Какая акция лучше по технике — MPLX или PSX?
Что лучше купить — MPLX или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией