Сравнение MPLX vs PBF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PBF оценён рынком дешевле: 11.08 против 12.00 у MPLX (разница составляет 7.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PBF: 0.16 vs 4.55 у MPLX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PBF дешевле: 0.89 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PBF оценён ниже: 8.03 vs 11.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MPLX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.27% против 8.35% у PBF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MPLX — 37.99%, PBF — 1.46%. У MPLX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MPLX — 1.86, PBF — 0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MPLX | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.00 | 11.08 | |
| P/B | 4.01 | 0.89 | |
| P/S | 4.55 | 0.16 | |
| PEG | 1.73 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 11.55 | 8.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.27% | 8.35% | |
| ROA | 10.94% | 3.00% | |
| Валовая маржа | 48.98% | 1.10% | |
| Операц. маржа | 44.04% | 2.82% | |
| Чистая маржа | 37.99% | 1.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.86 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.31 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.55% | 2.63% | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | 28.67% | |
| EPS | $4.62 | $3.77 | |
| Балансовая стоим. | $14.06 | $48.23 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 53/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MPLX составляет 49.1 (нейтральная зона), у PBF — 48.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MPLX на -1.6%, PBF на -4.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MPLX — 15.5 (нет тренда), PBF — 9.4 (нет тренда). PBF менее волатилен — бета -0.19 против 0.10 у MPLX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPLX | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.06 | 48.69 | |
| Stochastic %K | 49.64 | 38.86 | |
| CCI (20) | 25.45 | -16.51 | |
| MFI | 40.84 | 61.69 | |
| Williams %R | -50.36 | -61.14 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -0.22 | 0.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 9.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.30% | -0.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | -0.82% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.60% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.05% | +21.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 52.47 | 68.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | -0.19 | |
| ATR % | 1.96% | 6.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.24 | 1.29 | |
| RS Rating | 50.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -7.55 | -19.99 | |
| BB ширина | 5.76 | 14.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MPLX — 11,82 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как MPLX генерирует прибыль (4,91 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MPLX генерирует 4,10 млрд $, PBF — -783,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MPLX | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,82 млрд $ | 29,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,91 млрд $ | -158,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.82 | $-1.39 | |
| Операц. Cash Flow | 5,91 млрд $ | -78 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,10 млрд $ | -783,20 млн $ |
Дивиденды
MPLX и PBF — дивидендные акции. Доходность: MPLX — 7.55%, PBF — 2.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MPLX платит дивиденды 13 лет подряд, PBF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPLX — 108.94%, PBF — 28.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MPLX | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.55% | 2.63% | |
| Годовые дивиденды | $2.15 | $0.55 | |
| Коэфф. выплат | 108.94% | 28.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.42% | 12.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MPLX приходится на апреле (+6.51%), а PBF — на апреле (+7.24%). Слабые месяцы: для MPLX — март (-3.30%), для PBF — июль (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MPLX Lp или PBF Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — MPLX или PBF?
Какие дивиденды у MPLX Lp и PBF Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MPLX Lp или PBF Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — MPLX или PBF?
Какая акция лучше по технике — MPLX или PBF?
Что лучше купить — MPLX или PBF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией