Сравнение MPLX vs OKE

Тикер 1

Тикер 2

MPLX16

23OKE

MPLX Lp (MPLX) и ONEOK, Inc. (OKE) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, MPLX выглядит привлекательнее: 12.00 против 16.45. Премия к оценке OKE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MPLX — 33.27%, у OKE — 15.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MPLX удерживает чистую маржу на уровне 37.99%, опережая OKE (10.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MPLX составляет 7.55%, у OKE — 4.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OKE набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MPLX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество OKE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MPLX Lp

MPLXNYSE

55,62 $+0,18 $ (+0,32%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 56,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

ONEOK, Inc.

OKENYSE

92,62 $+0,47 $ (+0,51%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,35 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MPLXOKE

Фундаментальный анализ

MPLX торгуется с P/E 12.00, тогда как OKE — с P/E 16.45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) OKE оценён ниже: 1.65 против 4.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKE — 2.60, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA OKE — 11.66, у MPLX — 11.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPLX (33.27% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у OKE — 10.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPLX — 1.86, у OKE — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MPLXOKE

Показатель	MPLX	OKE
Мультипликаторы оценки
P/E	12.00	16.45
P/B	4.01	2.60
P/S	4.55	1.65
PEG	1.73	1.72
EV/EBITDA	11.55	11.66
Рентабельность
ROE	33.27%	15.92%
ROA	10.94%	5.18%
Валовая маржа	48.98%	23.95%
Операц. маржа	44.04%	20.26%
Чистая маржа	37.99%	10.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.86	1.51
Текущая ликв.	1.10	0.71
Быстрая ликв.	1.05	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.55%	4.56%
Коэфф. выплат	108.94%	73.99%
EPS	$4.62	$5.60
Балансовая стоим.	$14.06	$35.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKE: скоринг 83/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MPLX — 49.1, OKE — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OKE выше на 4.7%, MPLX — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MPLX — 15.5 (нет тренда), OKE — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OKE — -0.10, MPLX — 0.10. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MPLXOKE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MPLX	OKE
Осцилляторы
RSI (14)	49.06	58.56
Stochastic %K	49.64	72.04
CCI (20)	25.45	90.43
MFI	40.84	55.91
Williams %R	-50.36	-27.96
MACD гистограмма	0.08	0.50
Momentum (10)	-0.22	6.75
Тренд
ADX	15.52	15.87
Цена vs EMA 9	+0.30%	+1.07%
Цена vs EMA 20	+0.03%	+2.78%
Цена vs SMA 50	-1.60%	+4.66%
Цена vs SMA 200	+3.05%	+18.69%
Объём
CMF	0.21	0.26
Volume Ratio	52.47	74.52
Волатильность и статистика
Beta	0.10	-0.10
ATR %	1.96%	2.62%
Sharpe (1г)	0.24	0.42
RS Rating	50.00	56.00
52w от хая	-7.55	-3.59
BB ширина	5.76	12.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MPLX генерирует 11,82 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MPLX — 4,91 млрд $, OKE — 3,40 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPLX — 4,10 млрд $, OKE — 2,45 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MPLX	OKE
Выручка	11,82 млрд $	33,63 млрд $
Чистая прибыль	4,91 млрд $	3,40 млрд $
EPS (TTM)	$4.82	$5.43
Операц. Cash Flow	5,91 млрд $	5,60 млрд $
Free Cash Flow	4,10 млрд $	2,45 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MPLX платит 7.55%, OKE — 4.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MPLX — 13 лет, OKE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPLX — 108.94%, OKE — 73.99%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MPLX	OKE
Див. доходность	7.55%	4.56%
Годовые дивиденды	$2.15	$2.14
Коэфф. выплат	108.94%	73.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.42%	-10.56%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MPLX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.51%), OKE — в ноябре (+7.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MPLX — март (-3.30%), OKE — март (-0.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24.29% против +4.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MPLX

+3.1

-3.2

-3.3

+6.5

-0.3

-1.0

+2.1

-1.4

-1.6

+2.2

+2.0

-0.5

OKE

+2.7

+1.9

-1.0

+5.4

+4.7

+0.5

-0.0

+1.2

+0.4

+1.8

+7.1

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MPLX Lp или ONEOK, Inc.?

Мультипликатор P/E у MPLX Lp ниже (12.00 vs 16.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MPLX или OKE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MPLX — 33.27%, OKE — 15.92%. Преимущество у MPLX.

Какие дивиденды у MPLX Lp и ONEOK, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MPLX — 7.55%, OKE — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MPLX Lp или ONEOK, Inc.?

Выручка MPLX за TTM — 11,82 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. OKE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MPLX или OKE?

Чистая маржа MPLX — 37.99%, OKE — 10.04%. MPLX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MPLX или OKE?

Технический скоринг: MPLX — 53/100, OKE — 83/100. OKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MPLX или OKE?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу OKE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией