Сравнение MPC vs PBF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PBF торгуется с P/E 5,77, тогда как MPC — с P/E 11,03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PBF оценён ниже: 0,23 против 0,61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PBF — 1,22, у MPC — 4,89. EV/EBITDA PBF — 4,46, у MPC — 6,88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPC (48,71% vs 24,08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPC — 5,56%, у PBF — 3,94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPC — 1,80, у PBF — 0,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MPC | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,03 | 5,77 | |
| P/B | 4,89 | 1,22 | |
| P/S | 0,61 | 0,23 | |
| PEG | 0,03 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 6,88 | 4,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48,71% | 24,08% | |
| ROA | 9,07% | 9,19% | |
| Валовая маржа | 11,62% | 4,47% | |
| Операц. маржа | 7,95% | 6,05% | |
| Чистая маржа | 5,56% | 3,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,80 | 0,39 | |
| Текущая ликв. | 1,25 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,22% | 1,66% | |
| Коэфф. выплат | 13,57% | 9,39% | |
| EPS | $29,40 | $11,43 | |
| Балансовая стоим. | $88,38 | $55,30 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PBF: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MPC — 63,3, PBF — 60,0. Обе акции находятся в одной зоне. MPC и PBF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,2% и +27,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MPC — 30,0 (выраженный тренд), PBF — 36,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PBF — -0,48, MPC — -0,09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MPC | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,33 | 60,00 | |
| Stochastic %K | 81,95 | 49,67 | |
| CCI (20) | 63,21 | 38,32 | |
| MFI | 35,59 | 50,96 | |
| Williams %R | -18,05 | -50,33 | |
| MACD гистограмма | -2,18 | -0,91 | |
| Momentum (10) | 7,97 | 3,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,97 | 36,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,09% | +3,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,66% | +6,74% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,16% | +27,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,39% | +62,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 101,43 | 122,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,09 | -0,48 | |
| ATR % | 3,40% | 6,28% | |
| Sharpe (1г) | 2,00 | 1,94 | |
| RS Rating | 87,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -2,02 | -11,31 | |
| BB ширина | 8,90 | 22,97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MPC генерирует 132,70 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MPC — -4,40%, PBF — -11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MPC зарабатывает 4,05 млрд $, а PBF фиксирует убыток (-158,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MPC — 4,77 млрд $, PBF — -783,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MPC | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 132,70 млрд $ | 29,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.40% | -11.40% | |
| Чистая прибыль | 4,05 млрд $ | -158,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $13,27 | -$1,39 | |
| Операц. Cash Flow | 8,25 млрд $ | -78 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | -783,20 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MPC платит 1,22%, PBF — 1,66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MPC — 13 лет, PBF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MPC — +5,28%, PBF — +22,42%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPC — 13,57%, PBF — 9,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MPC | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,22% | 1,66% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 13,57% | 9,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,28% | 22,42% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MPC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,71%), PBF — в апреле (+7,24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MPC — декабрь (-2,31%), PBF — декабрь (-2,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +23,53% против +20,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Petroleum Corporation или PBF Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — MPC или PBF?
Какие дивиденды у Marathon Petroleum Corporation и PBF Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Petroleum Corporation или PBF Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — MPC или PBF?
Какая акция лучше по технике — MPC или PBF?
Что лучше купить — MPC или PBF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией