Сравнение MORN vs WULF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WULF имеет отрицательный P/E (-3,95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MORN прибылен с P/E 19,55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 3,03 vs 52,14 у WULF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MORN — 7,66, у WULF — 57,32. ROE WULF отрицательный (-1708,70%), что говорит об убыточности. MORN генерирует прибыль с ROE 35,29%. По этому критерию преимущество однозначно. WULF убыточен — чистая маржа -1179,94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MORN — 1,86, у WULF — 35,56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WULF ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MORN | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,55 | -3,95 | |
| P/B | 7,66 | 57,32 | |
| P/S | 3,03 | 52,14 | |
| PEG | 1,59 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 11,32 | -7,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35,29% | -1708,70% | |
| ROA | 10,69% | -24,22% | |
| Валовая маржа | 62,24% | 69,26% | |
| Операц. маржа | 23,53% | -228,47% | |
| Чистая маржа | 16,43% | -1179,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 35,56 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 0,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,94% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 18,26% | 0,00% | |
| EPS | $11,15 | -$4,01 | |
| Балансовая стоим. | $27,08 | $0,30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 80/100 против 35/100 у WULF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 68,6 (нейтральная зона), у WULF — 44,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MORN торгуется выше SMA 50 (17,3%), тогда как WULF ниже этой средней (-19,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MORN выше SMA 200 (+10,4%), WULF — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу MORN. ADX: MORN — 23,8 (слабый тренд), WULF — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MORN менее волатилен — бета 0,11 против 3,23 у WULF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WULF составляет 9,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,62 | 44,23 | |
| Stochastic %K | 90,66 | 52,94 | |
| CCI (20) | 98,15 | -61,80 | |
| MFI | 65,96 | 50,01 | |
| Williams %R | -9,34 | -47,06 | |
| MACD гистограмма | 0,84 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 14,84 | -0,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,76 | 27,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,66% | +1,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,76% | -3,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,32% | -19,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,40% | -1,93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 124,86 | 98,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,11 | 3,23 | |
| ATR % | 3,78% | 9,75% | |
| Sharpe (1г) | -0,49 | 1,16 | |
| RS Rating | 16,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -22,04 | -41,76 | |
| BB ширина | 28,37 | 27,89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, WULF — 168,46 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WULF: +20,30% г/г vs +7,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MORN зарабатывает 374,20 млн $, а WULF фиксирует убыток (-661,42 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MORN — 442,60 млн $, WULF — -1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MORN | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 168,46 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.50% | +20.30% | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | -661,42 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,93 | -$1,66 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | -123,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | -1,18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 0,94% годовой доходности, WULF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MORN — 13 лет, WULF — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MORN | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,94% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | $5,00 | |
| Коэфф. выплат | 18,26% | — | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,18% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на июле (+6,02%), а WULF — на июне (+21,24%). Наименее удачные месяцы: MORN — сентябрь (-4,60%), WULF — февраль (-3,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WULF: +43,36% против +11,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или TeraWulf Inc.?
У кого выше рентабельность — MORN или WULF?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и TeraWulf Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или TeraWulf Inc.?
Какая акция лучше по технике — MORN или WULF?
Что лучше купить — MORN или WULF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией