Сравнение MORN vs TW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MORN с P/E 16.75 (у TW — 26.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 2.62 vs 10.53 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TW дешевле: 3.43 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 13.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель TW (13.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40.25% против 16.06% у MORN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MORN — 1.87, TW — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MORN | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.75 | 26.10 | |
| P/B | 6.62 | 3.43 | |
| P/S | 2.62 | 10.53 | |
| PEG | 1.63 | 0.40 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 13.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.01% | 13.64% | |
| ROA | 10.10% | 10.48% | |
| Валовая маржа | 61.71% | 67.98% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 42.97% | |
| Чистая маржа | 16.06% | 40.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 3.64 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 3.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.11% | 0.47% | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 12.25% | |
| EPS | $10.30 | $4.09 | |
| Балансовая стоим. | $26.05 | $34.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 45/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MORN составляет 48.6 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MORN на -1.3%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MORN — 11.6 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). TW менее волатилен — бета 0.09 против 0.42 у MORN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MORN | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.60 | 34.38 | |
| Stochastic %K | 53.60 | 20.87 | |
| CCI (20) | -40.42 | -196.73 | |
| MFI | 49.75 | 36.86 | |
| Williams %R | -46.40 | -79.13 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 4.89 | -4.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.63 | 23.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -3.20% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.41% | -4.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.26% | -9.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | -7.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 77.13 | 171.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 0.09 | |
| ATR % | 4.41% | 3.26% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | -1.19 | |
| RS Rating | 7.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -45.52 | -28.87 | |
| BB ширина | 13.38 | 9.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MORN — 2,45 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MORN — 374,20 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. FCF: MORN генерирует 442,60 млн $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MORN | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 374,20 млн $ | 812,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.93 | $3.81 | |
| Операц. Cash Flow | 589,70 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 442,60 млн $ | 1,13 млрд $ |
Дивиденды
MORN и TW — дивидендные акции. Доходность: MORN — 1.11%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MORN платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MORN — 19.19%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MORN | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.11% | 0.47% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | 19.19% | 12.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16.18% | -2.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MORN приходится на октябре (+5.45%), а TW — на ноябре (+6.85%). Слабые месяцы: для MORN — сентябрь (-4.60%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morningstar, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше рентабельность — MORN или TW?
Какие дивиденды у Morningstar, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morningstar, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше маржинальность — MORN или TW?
Какая акция лучше по технике — MORN или TW?
Что лучше купить — MORN или TW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией